Saham

Pengkelasan Sektor Saham Menggunakan Sistem GICS, Ada 11 Sektor Kesemuanya

Ekonomi sesebuah negara itu dibahagikan kepada beberapa industri seperti perlombongan, pertanian, pembuatan, perbankan dan sebagainya. Semua syarikat di seluruh dunia tergolong dalam salah satu dari sektor-sektor ini, yang juga digunapakai untuk mengkelaskan syarikat-syarikat tersebut dalam indeks saham. Sistem pengklasifikasian sektor yang paling popular dan banyak digunapakai di dunia ialah GICS, atau nama panjangnya Global Industry Classification System.

Penganalisis-penganalisis saham amat bergantung kepada sistem ini untuk melakukan perbandingan antara syarikat dan mengkaji trend-trend terkini dalam sektor tersebut. Contohnya syarikat Maxis dan Digi diletakkan dalam kelompok yang sama iaitu Servis Komunikasi (Communication Services) kerana bisnes utama mereka ialah menawarkan servis komunikasi kepada pelanggan.

Seseorang penganalisis mungkin hendak membandingkan nisbah P/E antara keduanya kerana ingin melihat syarikat mana yang lebih murah harga sahamnya. Perbandingan ini adil kerana kedua-duanya syarikat yang menawarkan servis yang sama.

Tak adillah sekiranya Maxis dibandingkan dengan syarikat Public Bank yang diklasifikasikan sebagai Kewangan (Financials), kan? Selain itu, syarikat-syarikat ini juga dikaitkan dengan teknologi pemindahan data terbaru yang pantas iaitu 5G.

Tambahan lagi, sistem ini membolehkan pengurus-pengurus dana dan pelabur-pelabur menyusun strategi. Sebagai contoh, mungkin kelembapan ekonomi membuatkan pelabur cuba mengelak dari melabur dalam sektor yang sensitif kepada kesihatan ekonomi (cyclical sectors) seperti sektor Kewangan dan melabur dalam sektor yang lebih stabil (defensive sectors) seperti Kesihatan.

Mereka akan menggunakan sistem klasifikasi ini untuk mencari saham yang mereka perlu awasi mengikut kitaran ekonomi.

Dalam indeks MSCI (Morgan Stanley Capital International) Malaysia IMI (Investable Market Index), kita boleh lihat bahawa indeks saham Malaysia didominasi oleh sektor kewangan, kerana sektor kewangan Malaysia yang agak besar berbanding sektor lain. Ia diduduki oleh syarikat-syarikat seperti Maybank, CIMB, Public Bank, dan lain-lain.

Carta 1: Pecahan MSCI Malaysia IMI menurut GICS pada penghujung September 2019

Sumber: MSCI

Terdapat 11 sektor dalam GICS, tetapi untuk memampankan lagi sistem ini, setiap sektor GICS mempunyai lebih banyak lagi pecahan di bawahnya supaya semua jenis syarikat dapat diklasifikasikan dengan tepat.

Contohnya di bawah sektor Teknologi Maklumat, terdapat cabang seperti Perisian & Servis serta Perkakasan Teknologi & Peralatan.

Gambar 1: Cabang-cabang di bawah sektor Teknologi Maklumat menurut GICS

Sumber: S&P Global Intelligence & MSCI

Jom kita berkenalan dengan 11 sektor yang ada seperti berikut:

Sektor 1: Kewangan / Financials

Sektor Kewangan meliputi syarikat-syarikat yang terlibat dalam pengurusan wang. Ia termasuklah bank, penyedia insurans, pemberi pinjaman mikro, dan pemberi kad kredit.

Sektor ini biasanya antara yang terbesar dalam mana-mana indeks kerana ia adalah tulang belakang ekonomi. Semua pengurus dana akan sentiasa mengawasi sektor ini dengan teliti kerana sektor Perbankan selalunya menjadi kayu ukur kepesatan atau kelembapan sesebuah ekonomi pada sesuatu masa.

Contoh saham yang berada di bawah kategori ini adalah Maybank, CIMB dan Syarikat Takaful Malaysia.

Sektor 2: Keperluan Pengguna / Consumer Staples

Sektor ini terdiri daripada syarikat-syarikat yang membekalkan barangan seharian kepada pengguna, contohnya makanan dan minuman, bahan mentah dalam makanan, barangan rumah seperti sabun basuh, dan lain-lain yang digunakan setiap hari dalam kehidupan.

Sektor ini bersifat defensif dan mampu bertahan dalam krisis ekonomi kerana menyediakan barangan yang diperlukan oleh rakyat tanpa mengira keadaan ekonomi bagus atau tidak. Kalau Malaysia mengalami krisis pun, kita semua masih perlu makan, bukan?

Sebab itulah syarikat seperti Nestle dan F&N masih dapat bertahan walaupun Malaysia menghadapi krisis ekonomi.

Sektor 3: Utiliti / Utilities

Sektor Utiliti merupakan sektor pembekal elektrik, air, dan gas kepada kawasan perumahan, kawasan komersil, stesen janakuasa dan kilang-kilang. Ini merupakan salah satu sektor yang bersifat defensif kerana selain sentiasa ada permintaan untuk elektrik dan air, syarikat-syarikat utiliti juga lazimnya memberikan dividend yield yang lebih tinggi dari sektor-sektor lain.

Contohnya, Petronas Gas menawarkan dividen yield setinggi 4.4% berbanding purata MSCI Malaysia IMI yang memberikan dividend yield sebanyak 3.4%.

Sektor 4: Perindustrian / Industrials

Sektor Perindustrian merupakan tulang belakang ekonomi, dan boleh dikatakan sektor ini antara sektor terbesar dalam sesebuah negara terutamanya negara membangun.

Sektor Perindustrian termasuklah pembuat dan pengedar barang modal (capital goods) seperti barang-barang berkaitan pengangkutan, pembinaan bangunan dan infrastruktur, barang-barang elektrikal, dan mesin-mesin.

Di Malaysia, mereka ini terdiri daripada syarikat-syarikat seperti MISC, Sime Darby dan Gamuda.

Sektor 5: Servis Komunikasi / Communication Services

Sektor Servis Komunikasi merupakan sektor terbaru yang dicipta oleh GICS untuk menggantikan sektor Telekomunikasi, memandangkan banyak jenis komunikasi pada masa kini berlaku bukan sahaja melalui telefon sahaja, malah platform-platform lain juga banyak digunakan.

Sektor ini menggabungkan syarikat-syarikat yang menyediakan servis komunikasi tanpa wayar & berwayar dengan syarikat-syarikat yang menawarkan servis media dan hiburan.

Di Amerika Syarikat, kita akan menjumpai banyak jenis syarikat di bawah kategori ini seperti Verizon, Facebook, dan Netflix. Di Malaysia pula, kita Maxis, Axiata dan TimeDotCom.

Sektor 6: Kesihatan / Health Care

Sektor Kesihatan terdiri daripada syarikat-syarikat yang mengendalikan hospital, membekalkan ubat-ubatan, mesin, serta kajian dan teknologi perubatan.

Di Malaysia, IHH mengendalikan hospital-hospital seperti Hospital Gleneagles dan Hospital Pantai.

Hartalega pula merupakan di antara pembekal sarung tangan perubatan yang terbesar di dunia, manakala Pharmaniaga membekalkan ubat-ubatan ke seluruh Malaysia.

Sektor 7: Pilihan Pengguna / Consumer Discretionary

Sektor Pilihan Pengguna ini mirip sektor Keperluan Pengguna kerana syarikat-syarikat ini menjual barangan yang dibeli oleh pengguna terakhir, tetapi barangan tersebut lebih bersifat kepada “kemahuan” dari “keperluan”.

Maka pengguna boleh memilih untuk membelinya atau tidak. Contohnya syarikat automotif, barangan rekreasi, dan fesyen.

Di Malaysia, kita mempunyai syarikat seperti Padini yang menjual pakaian, Bermaz Auto yang menjual kereta Mazda, dan Genting Malaysia yang mengendalikan taman tema dan pusat membeli-belah.

Sektor 8: Tenaga / Energy

Sektor Tenaga melibatkan syarikat-syarikat penggerudian, pengekstrakan, dan pemprosesan sumber asli seperti minyak mentah dan arang batu. Negara Malaysia amat kaya dengan sumber asli, iaitu minyak mentah dan gas asli.

Walaupun sumber asli memainkan peranan penting dalam ekonomi kita, tetapi sektor ini tidak terlalu besar dalam indeks saham kerana banyak antara syarikat-syarikat ini tidak memilih untuk IPO.

Contoh syarikat besar yang tersenarai ialah Dialog Group, pengusaha terminal penyimpanan hasil petroleum dan Sapura Energy yang menyediakan pelbagai perkhidmatan upstream minyak mentah.

Sektor 9: Bahan Mentah / Materials

Sektor Bahan Mentah mengumpulkan syarikat-syarikat yang mengekstrak dan memproses bahan mentah untuk kegunaan syarikat lain. Lazimnya, bahan-bahan ini datangnya dari komoditi-komoditi seperti gas asli dan minyak mentah, membuatkan harganya agak sensitif kepada harga komoditi. 

Contoh syarikat yang tergolong dalam kategori ini ialah Petronas Chemicals dan Press Metal Aluminium.

Sektor 10: Hartanah / Real Estate

Syarikat-syarikat berkaitan hartanah sudah tentulah tergolong dalam Sektor Hartanah. Mereka ini termasuklah syarikat pembangun hartanah sama ada untuk perumahan atau komersil, serta pengurus hartanah dan juga syarikat amanah pelaburan hartanah (REITs).

Contoh syarikat hartanah yang boleh ditemui dalam pasaran saham Malaysia adalah Sime Darby Property dan SP Setia.

Sektor 11: Teknologi Maklumat / Information Technology

Malaysia juga mempunyai sektor Teknologi Maklumat yang pesat membangun. Syarikat-syarikat yang berada dalam kategori ini selalunya menawarkan perkhidmatan berkaitan perkomputeran, internet, e-dagang, semikonduktor, dan komponen-komponen elektronik.

Di Malaysia, Inari Amertron menawarkan perkhidmatan memproses komponen-komponen semikonduktor manakala MyEG menawarkan perkhidmatan atas talian seperti memperbaharui cukai jalan, memeriksa saman, membayar zakat dan sebagainya.

Sektor ini sering menjadi tumpuan pelabur kerana sering mencatatkan pertumbuhan yang pesat setiap tahun.

Sekarang dah tahu banyaknya sektor yang wujud, kita perlu pilih sektor yang sedang ‘panas’ atau dengan permintaan yang tinggi, dan kena sentiasa ‘up-to-date’ dengan mengikuti perkembangan semasa.

Ditulis oleh Azam, seorang pengurus dana saham antarabangsa di sebuah institusi kewangan di Malaysia.

Penafian: Artikel ini merupakan pendapat dan pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan rasmi mana-mana organisasi.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

5 Rutin Harian Yang Membantu Pelabur Membuat Keputusan Lebih Bijak

Ramai orang melihat hasil yang diperoleh oleh pelabur atau pedagang saham yang berjaya, tetapi tidak ramai yang melihat apa yang mereka lakukan setiap hari.

Ada yang menganggap kejayaan mereka datang kerana pandai memilih saham atau mempunyai “orang dalam” yang berkongsi maklumat. Hakikatnya, kebanyakan pelabur yang konsisten memperoleh keuntungan mempunyai satu persamaan, iaitu mereka mengamalkan rutin harian yang tersusun.

Mereka tidak membuat keputusan secara terburu-buru atau membeli saham hanya kerana melihat harga sedang meningkat. Sebaliknya, setiap keputusan dibuat selepas menilai keadaan pasaran, membaca laporan syarikat dan mengikuti perkembangan semasa.

Rutin ini mungkin kelihatan ringkas, tetapi apabila diamalkan secara konsisten, ia membantu pelabur membuat keputusan yang lebih rasional dan mengurangkan risiko membuat kesilapan akibat emosi.

Mengapa Rutin Harian Penting?

Pasaran saham berubah setiap hari. Harga saham dipengaruhi oleh pelbagai faktor seperti keputusan kewangan syarikat, berita korporat, keadaan ekonomi, kadar faedah, harga komoditi dan sentimen global.

Jika pelabur hanya membuka aplikasi dagangan untuk melihat harga saham tanpa memahami apa yang berlaku di sebaliknya, mereka mudah membuat keputusan berdasarkan panik atau FOMO.

Rutin harian membantu pelabur untuk:

  • memahami keadaan pasaran sebelum berdagang,
  • mengenal pasti peluang lebih awal,
  • mengurus risiko dengan lebih baik,
  • dan mengelakkan keputusan yang dibuat secara tergesa-gesa.

1. Semak Laporan Kewangan Syarikat

Selepas Bursa Malaysia ditutup, antara perkara pertama yang dilakukan oleh ramai pelabur ialah menyemak laporan kewangan syarikat yang baru diumumkan.

Semua syarikat tersenarai diwajibkan mengeluarkan laporan kewangan setiap suku tahun. Daripada laporan ini, pelabur boleh melihat sama ada prestasi syarikat semakin baik atau sebaliknya.

Antara perkara yang perlu diberi perhatian ialah:

  • pertumbuhan hasil (revenue),
  • keuntungan bersih,
  • margin keuntungan,
  • aliran tunai,
  • dan kedudukan hutang syarikat.

Contoh Situasi

Sebuah syarikat teknologi mencatatkan peningkatan keuntungan sebanyak 35% berbanding suku tahun sebelumnya.

Keputusan ini mungkin menarik perhatian pelabur institusi dan seterusnya meningkatkan minat terhadap saham syarikat tersebut.

Namun, pelabur yang membaca laporan lebih awal mempunyai masa untuk membuat penilaian sebelum pasaran dibuka pada keesokan harinya.

2. Pantau Pengumuman Dividen

Selain prestasi kewangan, ramai pelabur turut memberi perhatian kepada pengumuman dividen. Dividen merupakan sebahagian daripada keuntungan syarikat yang diagihkan kepada pemegang saham.

Dalam pengumuman dividen, terdapat beberapa tarikh penting seperti:

  • Ex-Date – tarikh terakhir untuk membeli saham bagi melayakkan diri menerima dividen.
  • Entitlement Date – tarikh syarikat menentukan senarai pemegang saham yang layak menerima dividen.

Contoh

Jika sebuah syarikat mengumumkan dividen sebanyak 5 sen sesaham, pelabur yang memiliki 10,000 unit saham berpotensi menerima dividen sebanyak:

10,000 × RM0.05 = RM500

Walaupun dividen bukan satu-satunya sebab membeli saham, ia boleh menjadi petunjuk bahawa syarikat mempunyai kedudukan kewangan yang baik.

3. Ikuti Pengumuman Bonus Issue dan Rights Issue

Selain dividen, syarikat juga kadangkala mengumumkan:

  • Bonus Issue
  • Rights Issue

Bonus Issue bermaksud syarikat memberikan saham tambahan kepada pemegang saham tanpa bayaran berdasarkan nisbah tertentu. Sebagai contoh, bonus 1:2 bermaksud bagi setiap dua saham yang dimiliki, pelabur akan menerima satu saham tambahan.

Rights Issue pula memberi peluang kepada pemegang saham sedia ada membeli saham baharu pada harga yang telah ditetapkan. Walaupun kedua-dua tindakan korporat ini tidak semestinya menjadikan saham lebih menarik, ia tetap penting untuk difahami kerana boleh memberi kesan kepada jumlah pegangan dan strategi pelaburan.

4. Ikuti Berita Korporat dan Pasaran

Pelabur yang berpengalaman tidak hanya melihat nombor. Mereka juga membaca berita. Berita korporat boleh memberi gambaran awal tentang perkara yang mungkin mempengaruhi harga saham.

Antaranya ialah:

  • kontrak baharu,
  • pengambilalihan syarikat,
  • perubahan pengurusan,
  • projek kerajaan,
  • perubahan dasar,
  • dan perkembangan ekonomi global.

Sebagai contoh, jika sebuah syarikat memperoleh kontrak bernilai ratusan juta ringgit, berita tersebut boleh meningkatkan keyakinan pelabur terhadap prospek syarikat.

Namun begitu, pelabur juga perlu berhati-hati kerana tidak semua berita akan memberi kesan jangka panjang terhadap harga saham.

5. Fahami Sentimen Pasaran Global

Bursa Malaysia tidak bergerak secara bersendirian. Prestasi pasaran luar negara turut mempengaruhi sentimen pelabur tempatan.

Sebab itu ramai pelabur akan melihat:

  • prestasi indeks utama Amerika Syarikat,
  • pergerakan pasaran Asia,
  • harga minyak mentah,
  • harga emas,
  • dan perkembangan geopolitik.

Jika kebanyakan pasaran global ditutup rendah akibat kebimbangan ekonomi, sentimen negatif tersebut mungkin turut memberi kesan kepada Bursa Malaysia pada keesokan harinya.

Namun begitu, ini bukan bermaksud semua saham akan jatuh. Ada kalanya saham yang mempunyai asas perniagaan kukuh masih mampu bertahan walaupun pasaran keseluruhan lemah.

Jangan Terlalu Taksub Mengejar Saham Yang Sedang Melonjak

Antara kesilapan yang sering dilakukan oleh pelabur baharu ialah membeli saham hanya kerana melihat kenaikan harga yang mendadak. Mereka takut terlepas peluang atau lebih dikenali sebagai Fear of Missing Out (FOMO).

Hakikatnya, saham yang naik terlalu cepat juga berpotensi mengalami pembetulan harga yang pantas. Sebab itu pelabur yang berpengalaman lebih mengutamakan pengurusan risiko. Mereka tidak terlalu tamak dan sentiasa mempunyai pelan untuk mengambil keuntungan apabila sasaran telah dicapai.

Seperti kata pelabur terkenal Warren Buffett:

“Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.”

Prinsip ini mengingatkan kita supaya tidak mudah dipengaruhi emosi pasaran.

Contoh Rutin Harian Seorang Pelabur

Bayangkan Hafiz bekerja sepenuh masa sebagai jurutera. Beliau tidak mempunyai masa untuk melihat harga saham sepanjang hari.

Namun setiap malam selepas pulang bekerja, beliau memperuntukkan kira-kira 30 minit untuk:

  • membaca laporan kewangan yang baru diumumkan,
  • menyemak pengumuman dividen atau bonus,
  • membaca berita korporat,
  • melihat prestasi pasaran global,
  • dan mengemas kini senarai saham yang sedang dipantau.

Apabila pasaran dibuka keesokan harinya, beliau sudah mempunyai pelan tindakan. Ini jauh lebih baik daripada membeli saham secara spontan hanya kerana melihat harga sedang meningkat.

Rutin Yang Konsisten Lebih Penting Daripada Ramalan Yang Tepat

Ramai orang menghabiskan masa mencari “saham yang pasti naik”. Sedangkan pelabur yang berjaya lebih banyak menghabiskan masa membina disiplin.

Mereka memahami bahawa tiada siapa mampu meramal pasaran dengan tepat setiap masa. Apa yang boleh dikawal ialah proses membuat keputusan.

Semakin konsisten rutin yang diamalkan, semakin banyak maklumat yang dimiliki dan semakin baik keputusan yang boleh dibuat.

Kesimpulan

Kejayaan dalam pelaburan saham bukan hanya bergantung kepada kebolehan memilih saham yang berpotensi memberikan pulangan tinggi. Sebaliknya, ia bermula dengan disiplin membina rutin harian yang membantu pelabur memahami keadaan pasaran sebelum membuat sebarang keputusan.

Menyemak laporan kewangan, mengikuti pengumuman dividen dan tindakan korporat, membaca berita pasaran serta memantau sentimen global mungkin kelihatan seperti rutin yang kecil. Namun apabila dilakukan secara konsisten, semua ini membantu pelabur membuat keputusan yang lebih berasaskan fakta dan bukannya emosi.

Akhir sekali, ingatlah bahawa pelaburan bukan tentang siapa yang paling pantas membeli saham, tetapi siapa yang paling bersedia apabila peluang muncul. Dengan rutin yang betul, anda bukan sahaja dapat meningkatkan keyakinan dalam membuat keputusan, malah berpeluang menjadi pelabur yang lebih berdisiplin dan konsisten dalam jangka panjang.