Kewangan

Perbezaan Pendapatan Aktif dan Pendapatan Pasif

EzaMay 19, 2020 8:14 amMay 6, 2023

Sub Topik

Pastinya kita sering dengar tentang pendapatan aktif dan pendapatan pasif ini. Ada peminat masing-masing, ada juga yang menyarankan kita perlu ada kedua-duanya sekali.

Tapi sebelum itu, apa kata kita kenali kedua-duanya dengan lebih mendalam.

Pendapatan Aktif

Active income adalah pendapatan yang diterima dengan kita melakukan pekerjaan. Pendapatan perlukan usaha dan kerja berterusan untuk mendapat hasil. Kalau kita inginkan pendapatan aktif, kita perlu terus bekerja.

Contoh pendapatan aktif adalah gaji, komisen dan pendapatan daripada bisnes yang memerlukan penglibatan secara terus-menerus.

Selain daripada itu, pendapatan aktif juga terbahagi kepada dua, iaitu pendapatan utama dan pendapatan sampingan.

Pendapatan utama adalah kerja hakiki yang kita lakukan setiap hari seperti bekerja sebagai seorang doktor, akauntan mahu pun jurutera. Kita perlu bekerja untuk sebahagian besar hari untuk mendapat gaji. Sekiranya diberhentikan kerja, sudah pasti pendapatan utama ini akan terhenti.

Pekerjaan lain seperti perunding hartanah dan pemilik bisnes yang bekerja sepenuhnya untuk menjalankan bisnes juga merupakan pendapatan aktif walaupun masa adalah lebih fleksibel. Namun perlu diingat, disiplin sangat diperlukan kerana sekiranya kita malas, sukar untuk kita tingkatkan pendapatan. Kita juga tidak akan mempunyai pendapatan sekiranya berhenti bekerja atau diberhentikan.

Sesetengah orang mempunyai pendapatan sampingan untuk menambah lagi pendapatan untuk menyara kehidupan. Terlalu banyak pekerjaan yang boleh dilakukan untuk menjana side income ini seperti pemandu Grab, menjadi dropship produk orang lain mahu pun berniaga kecil-kecilan.

Pendapatan Pasif

Passive income adalah pendapatan yang memerlukan usaha dahulu, yang berupaya untuk menjana pendapatan berterusan untuk jangka masa panjang. Pendapatan pasif tidak memerlukan usaha yang berterusan untuk terus kekal menjana pendapatan.

Ada beberapa jenis pendapatan pasif yang kita boleh terokai. Namun kebanyakan passive income memerlukan modal yang besar sebagai permulaan.

Jom kita tengok contoh-contoh pendapatan pasif yang boleh kita buat sekali dan tuai hasilnya berkali-kali.

Hartanah

Pelabur hartanah akan membeli rumah dan kemudian disewakan untuk menjana pendapatan bulanan. Hasil kutipan sewa setiap bulan digunakan untuk membayar ansuran bulanan pinjaman rumah.

Tuan rumah hanya perlu mencari penyewa sekali dan ikat kontrak sewa selama setahun atau dua tahun. Selama tempoh sewaan tersebut, tuan rumah hanya perlu menunggu penyewa bayar sewa bulanan.

Namun ada juga teknik pelaburan hartanah lain yang sedikit berbeza seperti sublet, homestay dan lain-lain.

Dividen Saham

Pelaburan saham merupakan di antara instrumen pelaburan yang menjanjikan keuntungan yang tinggi di samping risiko kerugian yang juga tinggi. Saham adalah pegangan hak milik dalam syarikat yang didagangkan di pasaran saham.

Setiap pemilik saham berpotensi mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham dan juga dividen yang diisytiharkan oleh syarikat. Setiap tahun, syarikat akan mengumumkan penyata keuntungan yang telah diaudit untuk sebaran umum.

Syarikat juga akan mengumumkan sekiranya ada dividen yang boleh diambil daripada keuntungan untuk diberi kepada setiap pemegang saham.

Pegangan Dalam Perniagaan

Kebanyakan pemilik bisnes terutama perusahaan kecil dan sederhana yang bekerja sendiri atau membayar gaji sendiri dan terlibat secara langsung dalam bisnes. Ini dikira sebagai pendapatan aktif yang memerlukan penglibatan secara berterusan.

Namun sekiranya kita pemilik bisnes dalam perkongsian perniagaan dan merupakan sleeping partner atau penyumbang modal yang tidak terlibat dalam pengurusan bisnes, ini adalah pendapatan pasif untuk kita menjana pendapatan tanpa perlu bekerja.

Amanah Saham

Amanah saham merupakan instrumen pelaburan yang menggunakan kepakaran pengurus dana untuk melabur ke dalam syarikat-syarikat yang berpotensi memberi keuntungan. Pendapatan daripada amanah saham boleh dijana hasil daripada kenaikan harga unit amanah saham dan juga pengagihan pendapatan.

Amanah saham tidak memerlukan modal permulaan yang tinggi untuk mula melabur. Selain daripada itu, modal pelaburan melalui amanah saham juga boleh menggunakan pinjaman daripada bank seperti ASB Financing.

Mata Ganjaran Kad Kredit

Gunakan kad kredit dan kumpul mata ganjaran untuk ditukar dengan cash back, rebat, pulangan tunai, ganjaran perjalanan dan macam-macam lagi. Paling bagus carilah kad kredit yang dapat beri cash back untuk perbelanjaan harian. Biasanya kalau guna kad kredit, kita dapat tawaran cash back. Iaitu kita dapat 1% – 5% (bergantung pada kad kredit) daripada pembelian.

Contoh : Cash back untuk petrol.

Contoh Kad Kredit dengan cash back petrol:

1. Maybank Islamic MasterCard Ikhwan Gold Card-i
2. Maybank Islamic Petronas Ikhwan Visa Gold Card-i
3. RHB Shell VISA Credit Card-i
4. RHB Visa Cash Back Credit Card-i

Penulis Buku

Sekiranya kita mempunyai kepakaran tertentu dalam bidang yang kita ceburi, boleh pertimbangkan untuk menjadi penulis buku. Royalti akan dibayar kepada penulis buku berdasarkan jumlah buku yang terjual.

Pendapatan kita akan berterusan selagi buku dicetak semula dan dijual di kedai-kedai buku.

Apa Matlamat Kewangan Kita?

Sekiranya diberi pilihan sudah pasti kita mahukan pendapatan pasif kerana pendapatan ini akan berterusan walaupun usaha kita telah berhenti. Matlamat kewangan kita perlu difokuskan supaya passive income kita boleh menampung perbelanjaan harian kita.

Sekiranya tercapai, kita ada pilihan untuk tidak lagi bekerja untuk mendapat pendapatan aktif kerana perbelanjaan harian boleh ditampung oleh pendapatan pasif tanpa usaha yang berterusan.

Artikel ini ditulis oleh Mohd Arif Irfan, seorang juruaudit di salah sebuah firma audit di Malaysia. Beliau telah lulus kesemua kertas peperiksaan ACCA dan sedang mengutip pengalaman untuk menjadi akauntan bertauliah. Meminati bidang hartanah dan pelaburan serta rajin berkongsi ilmu di FB Arif Irfan.

Previous ArticleLangkah-Langkah Menjadi Seorang Trader SahamNext ArticleiProperty.com.my bakal PULIHKAN pasaran hartanah Malaysia

Ke Mana Perginya Duit Caruman PERKESO Kita Dilaburkan?

Bang Din3 days agoJuly 6, 2026

Sub Topik

Bila sebut tentang PERKESO (SOCSO), perkara pertama yang terlintas di fikiran kebanyakan pekerja di Malaysia mestilah slip gaji bulanan yang kena potong, tuntutan elaun kemalangan, atau paling tidak pun isu Skim Kemalangan Bukan Bencana Kerja (LINDUNG 24 JAM) yang tengah hangat diperkatakan sekarang.

Gambaran Kasar Aliran Wang PERKESO (2024):

Untuk memudahkan kefahaman struktur kewangan mereka:

Duit Masuk (kutipan caruman): ~RM7.58 Bilion
Duit Masuk (untung pelaburan kasar): ~RM2.10 Bilion
Duit Keluar (bayar pampasan/faedah pencarum): ~RM6.20 Bilion

Ini menunjukkan daripada RM7.58 bilion yang dikutip, hampir RM6.20 bilion dipulangkan semula kepada pekerja/pencarum dalam bentuk bayaran pampasan dan faedah.

Tetapi, pernah tak anda terfikir: Ke mana perginya berbilion ringgit wang caruman yang dikumpul setiap bulan? Adakah ia sekadar disimpan di dalam bank atau sebenarnya “bekerja keras” menghasilkan untung?

Ramai mungkin tidak mengetahui bahawa kuasa PERKESO untuk melaburkan dana sebenarnya termaktub dalam Akta Keselamatan Sosial Pekerja 1969. Di bawah Seksyen 75, dana yang tidak diperlukan serta-merta untuk membayar faedah dan perbelanjaan boleh dilaburkan mengikut syarat yang ditetapkan kerajaan. Malah, Akta turut menubuhkan Panel Pelaburan melalui Seksyen 75A bagi mengawasi dan membuat keputusan berkaitan pelaburan dana PERKESO.

Sebagai portal yang celik kewangan, hari ini kami nak bedah Laporan Tahunan PERKESO 2024 untuk melihat di mana institusi keselamatan sosial ini melaburkan dana dan berapa pula keuntungan kasar yang mereka berjaya jana.

1. Prestasi Kewangan

Sebelum kita sembang bab kaunter saham mana, mari kita tengok prestasi kewangan makro mereka terlebih dahulu.

Menurut laporan rasmi, jumlah Aset di bawah Pengurusan (AUM) PERKESO telah meningkat sebanyak 7.01% kepada sekitar RM36.87 Bilion!

Dari segi hasil atas pelaburan, strategi proaktif pasukan pelaburan mereka nampaknya membuahkan hasil:

Pendapatan Pelaburan Kasar (2024): Mencecah ~RM2.17 Bilion.
Pertumbuhan: Naik sebanyak 18.27% berbanding RM1,835.30 juta pada tahun 2023.
Kadar Pulangan (ROI) Kasar: Melonjak naik kepada 6.64% (berbanding 5.89% pada tahun sebelum).

Untung lebih RM2 bilion setahun ini bukanlah satu angka yang kecil. Jadi, di mana lubuk pelaburan mereka?

2. Di Mana PERKESO Melabur? (Pecahan Portofolio)

Sama seperti KWSP atau PNB, PERKESO menggunakan rangka kerja Alokasi Aset Strategik (SAA) bagi memastikan dana pelaburan mereka mampan, kalis inflasi dan yang paling penting mampu menampung tuntutan bayaran faedah pekerja bagi jangka masa panjang.

Berikut adalah instrumen utama pelaburan mereka:

62.81% Pendapatan Tetap (Fixed Income)
27.52% Ekuiti
6.77% Pasaran Wang
2.90% Pelaburan Alternatif

A. Pasaran Saham (Ekuiti)

Jika anda rasa pelaburan saham ini berisiko, bagi dana gergasi seperti PERKESO, pasaran ekuiti tersiar di Bursa Malaysia merupakan antara lubuk buat duit terbesar mereka untuk tahun 2024. Peningkatan pendapatan pelaburan kasar mereka disumbangkan secara signifikan oleh keuntungan penjualan saham apabila pasaran saham berada dalam momentum yang baik.

Buat masa ini, kita hanya melihat cebisan portfolio melalui pengumuman Bursa Malaysia dan laporan media, bukannya gambaran penuh seperti yang didedahkan oleh KWSP.

KWSP setiap tahun akan dedahkan:

Top 30 pegangan Bursa Malaysia
Nilai pegangan
Peratus pegangan
Kadang-kadang siap cerita prestasi mengikut aset dan pasaran luar negara.

Jadi orang ramai boleh tahu:

KWSP pegang saham Maybank berapa banyak
CIMB
Public Bank
Tenaga
YTL Power
Sunway dan sebagainya.

Menariknya, orang ramai sebenarnya tidak mengetahui pegangan saham PERKESO secara menyeluruh. Sebaliknya, sesuatu pelaburan hanya mendapat perhatian apabila ia menjadi berita atau melibatkan pengumuman kepada Bursa Malaysia.

Antara contoh yang pernah berlaku ialah:

Cypark Resources

Cypark Resources merupakan antara pegangan saham yang diketahui dimiliki oleh PERKESO. Pada tahun 2023, PERKESO menjadi pemegang saham utama selepas pegangan melepasi ambang pelaporan Bursa Malaysia. Ketika itu, Ketua Eksekutif PERKESO menjelaskan bahawa pelaburan dalam Cypark dibuat kerana syarikat tersebut mempunyai good fundamental value serta selari dengan fokus ESG organisasi. Sehingga kini, PERKESO masih tersenarai sebagai pemegang saham utama dengan pegangan sekitar 6.66% atau 54.83 juta saham.

Pharmaniaga (2025)

Pada Jun 2025 pula, The Edge Malaysia melaporkan bahawa PERKESO sedang berbincang untuk menyertai private placement Pharmaniaga Berhad dan berpotensi muncul sebagai pemegang saham yang besar sekiranya urus niaga itu dimuktamadkan. Walau bagaimanapun, Pharmaniaga menjelaskan ketika itu bahawa belum ada keputusan muktamad mengenai pelabur yang akan mengambil bahagian dalam private placement tersebut.

Berjaya Food Berhad

Pada tahun 2021, PERKESO muncul sebagai pemegang saham utama Berjaya Food selepas pegangannya melepasi 5%. Walaupun pegangan itu kini telah berkurangan, PERKESO masih tersenarai sebagai antara pemegang saham terbesar syarikat dengan pegangan sekitar 2.30% atau 48.48 juta saham.

99 Speed Mart Retail Holdings

PERKESO turut menjadi salah satu daripada 14 cornerstone investors semasa IPO 99 Speed Mart pada tahun 2024. Namun, setiap cornerstone investor diperuntukkan pegangan di bawah 5%, menyebabkan PERKESO tidak muncul dalam senarai pemegang saham utama. Keadaan ini bermaksud orang ramai mengetahui penglibatan PERKESO ketika IPO, tetapi tidak dapat mengesan sama ada pegangan tersebut masih dikekalkan selepas syarikat disenaraikan.

Pelabur asas (cornerstone investors) ialah pelabur institusi yang bersetuju membeli saham lebih awal sebelum IPO dibuka kepada orang ramai, sekali gus memberi keyakinan kepada pasaran terhadap penyenaraian tersebut.

B. Bon Domestik & Sukuk (Sekuriti Hutang)

Bagi mengimbangi risiko pasaran saham yang turun naik, PERKESO meletakkan sebahagian besar dana dalam instrumen berpendapatan tetap (fixed income) iaitu bon korporat dan sukuk domestik. Ini memberikan aliran pendapatan faedah yang stabil setiap tahun.

Antara sektor-sektor utama dalam negara yang disokong oleh dana bon PERKESO termasuklah:

Perbankan & Perkhidmatan Kewangan
Tenaga & Utiliti (Sektor kritikal negara)
Pengangkutan & Telekomunikasi
Hartanah & Kewangan Awam

C. Aset Kewangan Sedia Untuk Dijual

Aset kewangan sedia untuk dijual boleh diibaratkan sebagai “stok pelaburan” yang boleh dijual pada bila-bila masa jika pengurus dana melihat peluang yang lebih baik. Ia lazimnya terdiri daripada saham, bon, sukuk, REIT dan instrumen pelaburan lain yang mudah diniagakan di pasaran.

Kantung kecairan PERKESO dalam kategori aset ini adalah sangat besar. Nilai aset kewangan sedia untuk dijual di bawah kumpulan PERKESO dilaporkan mencecah RM32.88 bilion. Ini memberikan fleksibiliti tinggi kepada pengurus dana mereka untuk bertindak mengikut kitaran ekonomi semasa.

D. Hartanah Fizikal & Deposit Tunai

PERKESO juga mempunyai pegangan dalam pasaran hartanah bagi menjana pendapatan bersih melalui hasil sewaan serta modal apresiari. Di samping itu, dana selebihnya diletakkan dalam instrumen pasaran wang dan deposit tegar bersama institusi kewangan berlesen demi keperluan kecairan tuntutan faedah harian pekerja.

3. Untung Bilion-Billion Tapi Belanja Pun Besar?

Satu fakta menarik yang pekerja perlu tahu ialah: Walaupun pendapatan pelaburan mereka mencecah RM2.17 Bilion, kos tanggungjawab atau belanja tanggungan (tuntutan pampasan/faedah) yang PERKESO perlu bayar semula kepada pekerja yang ditimpa musibah juga meningkat sebanyak 7.29% kepada ~RM6.2 Bilion.

Peningkatan bayaran keluar (payout) ini disebabkan oleh pertambahan bilangan penerima faedah serta peluasan skim perlindungan kepada sektor pekerja asing dan bekerja sendiri (SKSPS).

Melalui data ini, jelaslah bahawa PERKESO bukan sekadar menyimpan duit caruman. Wang tersebut digulung masuk ke dalam ekosistem korporat Malaysia demi menjana pulangan untuk memastikan kantung institusi ini sentiasa sihat dan kalis risiko masa depan.

Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan pendidikan dan perkongsian maklumat semata-mata. Analisis adalah berdasarkan Laporan Tahunan PERKESO 2024, pengumuman Bursa Malaysia, prospektus syarikat serta laporan media yang boleh diakses oleh orang awam. Sebarang contoh pegangan saham yang dinyatakan tidak semestinya mewakili keseluruhan portfolio pelaburan PERKESO, kerana senarai penuh pegangan ekuiti tidak didedahkan dalam laporan tahunan. Artikel ini bukan bertujuan membuat sebarang dakwaan atau spekulasi terhadap strategi pelaburan PERKESO, dan bukan merupakan nasihat pelaburan.

Artikel Terkini

Social Connect