Industri Hartanah Perlu Masa 2 Tahun Untuk Pulih

Kita yang seringkali membaca berita terkini tentang industri hartanah pasti perasan bahawa pasaran semasa hartanah pada suku pertama 2020 yang lalu boleh dikatakan baik dan sedang pulih.

Baik bermaksud permohonan hartanah yang diluluskan, harga jualan dan transaksi jualan hartanah berada dalam keadaan positif.

Bayangkan, 75% daripada permohonan pinjaman hartanah diluluskan pada suku pertama 2020 berbanding tempoh yang sama pada tahun 2019.

Kredit Gambar: Trip Advisor

Harga jualan rumah pada keseluruhannya telah meningkat 0.63% pada suku pertama kepada 89.46% berbanding 88.90% pada suku keempat 2019.

Untuk rekod, hartanah yang telah siap dibina dan belum terjual dari semua kategori telah menurun kepada 5.3% dengan nilai RM18.9 bilion pada suku pertama 2020.

Baca : Transaksi Hartanah Di Malaysia Pada Suku Pertama 2020 Adalah Positif

Data daripada Propertyguru dan iProperty turut menunjukkan berlaku peningkatan transaksi dalam jual beli hartanah dari pasaran sekunder sepanjang tempoh PKP.

Ya, memang ada individu yang menggunakan peluang sepanjang PKP untuk ‘property hunting’.

Ada orang yang melabur ke dalam emas, ada yang baru mula membuka akaun pelaburan saham dan ada juga yang membeli hartanah. Tiada masalah, semuanya adalah pelaburan untuk jangka masa panjang.

Sayangnya, keadaan industri hartanah yang positif ini tidak kekal lama. Sejurus selepas September tiba, pasaran hartanah mulai kembali lesu dan orang ramai dilihat mula menurunkan harga permintaan untuk hartanah.

Baca : [TERKINI] Median Harga Rumah Di Malaysia Bulan Januari – Julai 2020

Ini bermaksud, pemilik hartanah atau pemaju terpaksa menurunkan harga rumah untuk kekal selari dengan ekonomi semasa.

Data dari Juwei IQI menunjukkan pasaran hartanah Malaysia dijangka mengambil masa sekurang-kurangnya 2 tahun untuk pulih seperti biasa.

Soalnya kenapa 2 tahun? Adakah dasar Kerajaan yang memperkenalkan moratorium bersasar pada individu terjejeas dan Kempen Pemilikan Rumah 2.0 kurang berkesan?

Ini sebabnya industri hartanah perlu masa 2 tahun untuk pulih.

Kredit Gambar: Juwai IQI

1. Pasaran Sewa Dijangka Melemah

Jika anda seorang pelabur hartanah dan sedang ‘bleeding’ setiap bulan kerana rental yield tidak boleh menampung bayaran ansuran pinjaman hartanah rumah, bersedialah untuk berdepan dengan tempoh sukar yang lebih panjang.

Seperti yang kita semua sedia maklum, kita sekarang berada di zaman menyewa adalah lebih menguntungkan berbanding membeli hartanah.

Kadar keuntungan hasil sewa rumah di Malaysia merupakan di antara yang terendah di Asia Pasifik.

Kadar sewa pada suku ketiga 2021 dijangka turun -3.8% sebelum meningkat kepada 7% pada suku ketiga 2022.

Kredit Gambar: Juwai IQI

Setakat suku pertama 2020, kadar sewa di Lembah Klang adalah pada paras 3% – 5% dan dijangka turun kepada lebih 4% pada tahun 2021.

2. Kitaran Hartanah

Bak kata pepatah, selepas badai pasti ada pelangi. Kita pada hari ini sedang berada dalam fasa kitaran hartanah yang digelar Fred Harrison pada tahun 1933 sebagai recession atau zaman kemelesetan.

Dalam fasa ini, harga rumah telah menjadi terlampau mahal dan kebanyakan hartanah komersial seperti pusat beli belah kosong tanpa penyewa.

Baca : Fahami 4 Kitaran Hartanah Ini Dulu Sebelum Melabur

Kesan daripada harga rumah yang terlampau mahal, kadar non-performing loan (NPL) dan jumlah individu yang diisytihar muflis akan meningkat dengan mendadak.

Kesan lain daripada kemelesetan kitaran hartanah yang berlaku sekarang adalah rumah yang dahulunya mahal kini dijual semula di bawah harga pasaran.

3. Kuasa Modal

Masih ingat lagi dengan laporan Bank Negara Malaysia pada tahun 2019 yang lalu di mana hanya 75% rakyat Malaysia mempunyai simpanan kecemasan sebanyak RM1,000?

Jangan lupa bahawa, laporan Jabatan Perangkaan Malaysia pada Mac yang lalu menunjukkan hanya 82.7% pekerja swasta mempunyai simpanan kewangan mencukupi untuk tempoh dua bulan.

Golongan yang bekerja sendiri paling teruk dalam pengurusan kewangan di mana 71.4% daripada mereka hanya mempunyai simpanan untuk bertahan dalam tempoh sebulan sahaja.

Dengan kadar inflasi yang meningkat saban tahun dan kadar kenaikan pendapatan tahunan yang rendah, adalah tidak mengejutkan sama sekali yang majoriti rakyat Malaysia tidak mempunyai kuasa modal.

Apa Lagi Jangkaan Masa Depan?

Jangkaan dalam industri hartanah pada tahun 2021 adalah harga rumah di peringkat nasional akan turun sekurang-kurangnya pada angka -4.8%.

Perak dan Sabah masing-masing dijangka turun sebanyak -7.4% dan Sarawak terendah dengan penurunan sebanyak 2.8%.

Kredit Gambar: Juwai IQI

Memandangkan dunia masih lagi berada dalam krisis kesihatan, maka pembangunan projek hartanah terbaru akan lebih fokus kepada pembeli daripada pasaran tempatan berbanding warga asing.

Perkembangan transaksi hartanah pada tahun 2021 juga dijangka disumbang oleh:

  •  Pembeli rumah pertama
  •  Pelabur hartanah tempatan

Kedua-dua pasaran undercon dan subsale tidak menjangkakan jumlah yang besar pembelian hartanah dari warga asing.

Baca : 5 Punca Pelaburan Hartanah Gagal

Transaksi hartanah di Pulau Pinang dijangka meningkat sehingga 70% menjelang tahun 2022 memandangkan Pulau Pinang merupakan lokasi ideal pelaburan hartanah di kalangan pelabur hartanah dari China, Hong Kong dan Jepun.

Kredit Gambar: Juwai IQI

Itu pun jika pintu sempadan negara telah mula dibuka dan krisis kesihatan global kembali pulih.

Walau apa pun, dapatan ini hanya sekadar teori semata-mata dan bukanlah data sebenar. Kita biarkan pasaran mendatang yang menentukan segala-galanya.

Buat masa ini, buatlah persediaan dengan peluang yang bakal tiba pada bila-bila masa di sepanjang kemelesetan ekonomi dunia.

Sumber Rujukan:

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

LPPSA Kedua: Boleh Mohon Walaupun Pembiayaan Pertama Belum Habis, Ini Syarat & Kelayakannya

Ada pembiayaan LPPSA pertama yang masih berjalan tetapi sudah terfikir nak beli rumah kedua?

Mulai 4 Oktober 2026, penjawat awam yang layak boleh memohon Pembiayaan Kedua LPPSA tanpa perlu menyelesaikan sepenuhnya Pembiayaan Pertama.

Pada masa yang sama, LPPSA turut menaikkan had kelayakan maksimum pembiayaan perumahan sehingga RM1 juta.

Namun, ini bukan bermaksud semua penjawat awam automatik boleh meminjam RM1 juta. Jumlah sebenar masih bergantung kepada pendapatan bersih, kelayakan pemohon, baki kelayakan pembiayaan serta syarat LPPSA yang berkuat kuasa.

Apa perubahan LPPSA 2026?

Menurut notis rasmi LPPSA bertarikh 25 September 2026, dua perubahan utama mula berkuat kuasa pada 4 Oktober 2026:

Pertama, had kelayakan maksimum pembiayaan perumahan LPPSA dinaikkan sehingga RM1 juta.

Kedua, pemohon boleh membuat permohonan Pembiayaan Kedua tanpa menyelesaikan Pembiayaan Pertama, tertakluk kepada baki kelayakan pembiayaan dan syarat yang ditetapkan.

Ini memberi lebih banyak fleksibiliti kepada penjawat awam yang masih mempunyai pembiayaan pertama tetapi mahu menggunakan baki kelayakan mereka untuk pembiayaan kedua.

Had pembiayaan LPPSA sehingga RM1 juta

LPPSA menetapkan jadual had kelayakan berdasarkan pendapatan bersih.

Pendapatan BersihHad Kelayakan Maksimum
Lebih RM10,000RM1,000,000
RM10,000RM950,000
RM9,500RM930,000
RM9,000RM900,000
RM8,500RM880,000
RM8,000RM850,000
RM7,500RM830,000
RM7,000RM800,000
RM6,500RM780,000
RM6,000RM730,000
RM5,500RM670,000
RM5,000RM610,000
RM4,500RM550,000
RM4,000RM480,000
RM3,500RM430,000
RM3,000RM350,000
Sehingga RM2,500RM280,000

Jadual ini adalah berdasarkan FAQ rasmi LPPSA mengenai penambahbaikan 2026.

Nota penting: Had maksimum ini bukan bermaksud pemohon pasti menerima jumlah tersebut. Amaun yang diluluskan masih bergantung kepada kelayakan pemohon dan syarat pembiayaan yang berkuat kuasa.

Siapa yang layak menikmati had baharu?

LPPSA menyatakan jadual kelayakan baharu ini terpakai kepada kakitangan sektor awam yang layak memohon pembiayaan perumahan LPPSA, tertakluk kepada syarat dan kelayakan semasa.

Bagaimanapun, terdapat kumpulan tertentu yang tidak menggunakan jadual ini, antaranya:

  • Anggota Pentadbiran Persekutuan;
  • Anggota Pentadbiran Negeri dan Ahli Dewan Undangan Negeri; dan
  • Hakim Mahkamah Persekutuan, Mahkamah Rayuan dan Mahkamah Tinggi.

Golongan tersebut tertakluk kepada peruntukan atau keputusan berkaitan yang berasingan.

Apa maksud “Pembiayaan Kedua” sekarang?

Ini bahagian yang paling menarik.

Sebelum penambahbaikan ini, pemohon secara amnya perlu menyelesaikan Pembiayaan Pertama sebelum membuat Pembiayaan Kedua.

Mulai 4 Oktober 2026, syarat tersebut tidak lagi diperlukan.

LPPSA menyatakan pemohon boleh memohon Pembiayaan Kedua tanpa menyelesaikan Pembiayaan Pertama, tertakluk kepada penilaian kemampuan bayaran balik dan syarat kelayakan LPPSA.

Contohnya:

Ali membeli rumah pertama menggunakan LPPSA.

Pembiayaan pertama masih mempunyai baki.

Kemudian Ali mahu membeli rumah kedua.

Dengan peraturan baharu, Ali tidak perlu melangsaikan pembiayaan pertama terlebih dahulu semata-mata untuk memohon pembiayaan kedua.

Tetapi Ali masih perlu mempunyai baki kelayakan pembiayaan yang mencukupi dan memenuhi syarat LPPSA.

Apakah syarat Pembiayaan Kedua?

LPPSA menetapkan beberapa syarat utama.

Pemohon perlu:

1. Merupakan kakitangan sektor awam yang layak memohon pembiayaan perumahan LPPSA.

2. Potongan gaji bagi Pembiayaan Pertama telah dilaksanakan.

3. Tidak mempunyai tunggakan bayaran balik bagi Pembiayaan Pertama sedia ada.

Selain itu, permohonan tetap tertakluk kepada penilaian kemampuan bayaran balik dan syarat kelayakan LPPSA yang berkuat kuasa.

Berapa margin Pembiayaan Kedua?

Ini juga penting kerana margin pembiayaan bergantung kepada status Pembiayaan Pertama.

Jika Pembiayaan Pertama sudah selesai

Margin Pembiayaan Kedua adalah sehingga 100%.

Jika Pembiayaan Pertama masih belum selesai

Margin Pembiayaan Kedua adalah sehingga 90%.

Untuk Jenis 5 dan Jenis 7 bagi hartanah yang sama

LPPSA menetapkan margin sehingga 100% bagi:

  • Jenis 5 – Ambil Alih; dan
  • Jenis 7 – Ubah Suai,

bagi hartanah yang sama, tertakluk kepada syarat yang ditetapkan.

Contoh mudah Pembiayaan Kedua

Katakan seseorang masih mempunyai Pembiayaan Pertama LPPSA.

Kemudian dia mahu membeli rumah kedua berharga RM500,000.

Jika Pembiayaan Pertama masih belum diselesaikan, margin Pembiayaan Kedua adalah sehingga 90%.

Secara mudah:

RM500,000 × 90% = RM450,000

Jadi, secara teori, pembiayaan boleh mencapai sehingga RM450,000, manakala baki RM50,000 perlu ditanggung melalui sumber lain.

Tetapi angka sebenar masih tertakluk kepada baki kelayakan pembiayaan dan penilaian LPPSA.

Maksudnya, jangan terus anggap rumah RM500,000 akan mendapat pembiayaan RM450,000 kerana kelayakan sebenar setiap pemohon adalah berbeza.

Bagaimana LPPSA menentukan kelayakan?

LPPSA menggunakan kaedah pengiraan berdasarkan kemampuan bayaran balik.

Antara kriteria yang dinyatakan LPPSA ialah:

  • Ansuran bulanan tidak melebihi 60% daripada gaji pokok dan elaun tetap yang diambil kira;
  • Jumlah hutang tidak melebihi 80% daripada pendapatan bersih; dan
  • Gaji bersih sekurang-kurangnya 20% daripada pendapatan kasar.

Pendapatan bersih bagi tujuan pengiraan LPPSA pula merujuk kepada gaji pokok + elaun tetap yang diambil kira – potongan wajib.

Jadi, seseorang yang mempunyai gaji tinggi sekalipun tidak semestinya mendapat jumlah maksimum RM1 juta kerana pengiraan turut mengambil kira kemampuan bayaran balik.

Bagaimana pula kadar keuntungan?

Untuk pembiayaan hartanah sehingga RM1 juta, LPPSA memperkenalkan struktur kadar purata wajaran (blended rate).

Strukturnya:

Sehingga RM750,000 → 4.00% setahun

Bahagian melebihi RM750,000 sehingga RM1 juta → 4.50% setahun

Yang menariknya, pengiraan ini mengambil kira jumlah pembiayaan hartanah yang diluluskan bagi Pembiayaan Pertama dan Pembiayaan Kedua.

Contoh RM800,000

Bagi pembiayaan RM800,000:

RM750,000 pertama → 4.00%

Baki RM50,000 → 4.50%

Kadar purata wajaran yang terhasil ialah kira-kira 4.03% setahun.

RM1 juta bukan bermaksud boleh ambil RM1 juta untuk rumah kedua

Ini perkara yang ramai mungkin salah faham.

Had maksimum RM1 juta ialah had kelayakan maksimum, bukannya jumlah automatik yang boleh dipinjam.

Untuk Pembiayaan Kedua pula, LPPSA secara jelas menyatakan ia tertakluk kepada baki kelayakan pembiayaan.

Contohnya, jika seseorang mempunyai had kelayakan RM800,000 tetapi telah menggunakan RM600,000 bagi Pembiayaan Pertama, baki kelayakannya tidak bermaksud dia boleh terus mengambil RM800,000 lagi.

Sebaliknya, pengiraan baki kelayakan perlu dibuat berdasarkan ketetapan LPPSA.

Sebab itu LPPSA menyediakan kemudahan SmartKira untuk membuat semakan anggaran kelayakan mulai 4 Oktober 2026.

Boleh beli rumah kedua sebelum rumah pertama habis bayar?

Ya, mulai 4 Oktober 2026, boleh memohon.

Tetapi terdapat tiga perkara yang perlu diberi perhatian:

Pertama: Pembiayaan Pertama tidak perlu diselesaikan sepenuhnya.

Kedua: Pemohon perlu mempunyai baki kelayakan pembiayaan yang mencukupi.

Ketiga: Pemohon masih perlu memenuhi syarat kemampuan bayaran balik dan syarat LPPSA yang berkuat kuasa.

Jadi, kemudahan ini memberikan fleksibiliti, tetapi bukan “lesen” untuk mengambil hutang rumah tanpa mengambil kira kemampuan kewangan.

Semua jenis pembiayaan boleh digunakan?

Menurut FAQ LPPSA, semua jenis pembiayaan dibenarkan bagi Pembiayaan Kedua, tertakluk kepada syarat yang ditetapkan.

Namun, terdapat pengecualian tertentu.

Sebagai contoh, pelanggan yang sedang menikmati Pembiayaan Pertama Jenis 4 atau Jenis 5 bagi tanah dan belum memohon Jenis 6 untuk membina rumah, tidak dibenarkan memohon Pembiayaan Kedua bagi Jenis 4 atau Jenis 5 tanah tersebut.

LPPSA juga menjelaskan bahawa jika seseorang membeli tanah melalui Jenis 4 atau Jenis 5 dan kemudian memohon Jenis 6 untuk membina rumah di atas tanah tersebut, ia masih dianggap sebagai satu kelayakan pembiayaan, bukan Pembiayaan Kedua.

Bila boleh mula memohon?

Kemudahan baharu ini berkuat kuasa pada:

4 OKTOBER 2026

LPPSA menyatakan pelanggan boleh mengemukakan permohonan bagi kemudahan tersebut mulai tarikh berkenaan.

Bagi permohonan yang telah dikemukakan sebelum 4 Oktober 2026, LPPSA menyatakan ia akan diproses berdasarkan had kelayakan amaun pembiayaan hartanah yang berkuat kuasa pada tarikh permohonan diterima.

Kesimpulan

Penambahbaikan LPPSA 2026 membawa perubahan yang agak besar kepada penjawat awam.

Had kelayakan maksimum pembiayaan kini dinaikkan sehingga RM1 juta, manakala Pembiayaan Kedua boleh dipohon tanpa perlu menyelesaikan Pembiayaan Pertama terlebih dahulu.

Tetapi perkara paling penting untuk difahami ialah:

RM1 juta = had kelayakan maksimum, bukan jumlah automatik.

Dan:

Pembiayaan Kedua = boleh mohon walaupun pembiayaan pertama masih berjalan, tetapi tertakluk kepada baki kelayakan dan kemampuan bayaran balik.

Jadi, kalau memang bercadang membeli rumah kedua, langkah pertama bukan terus cari rumah RM1 juta.

Semak dahulu baki kelayakan LPPSA.

Kemudian barulah tengok harga rumah yang benar-benar mampu ditanggung.

Nota: Maklumat ini berdasarkan pengumuman dan FAQ rasmi LPPSA bertarikh 25 September 2026. Syarat dan pengiraan sebenar adalah tertakluk kepada pekeliling, garis panduan serta ketetapan LPPSA yang berkuat kuasa pada tarikh permohonan.

Sumber rasmi: LPPSA – Penambahbaikan Kemudahan Pembiayaan Perumahan Sektor Awam 2026 termasuk jadual kelayakan RM280,000 hingga RM1 juta.