Saham vs Hartanah? Mana Satu Pilihan Anda?

Di musim pandemik ini, para pelabur semestinya merasa sedikit gusar terhadap dunia pelaburan yang mereka ceburi. Hal ini dapat dilihat kerana penularan wabak Covid-19 telah melumpuhkan banyak sektor dan memberi impak yang negatif kepada pertumbuhan ekonomi yang secara tidak langsung menjejaskan pendapatan mereka.

Walaubagaimanapun, bagi seorang pelabur yang baru berkecimpungan dalam dunia pelaburan, persoalan yang sering menjadi tanda tanya adalah “dimanakah mereka harus mula melabur?”

Pada zaman sekarang, terdapat banyak jenis instrumen pelaburan yang anda boleh pilih. Tetapi, isunya adalah para pelabur tidak tahu pilih jenis instrumen yang sesuai dengan mereka. Namun begitu, tiada istilah instrumen pelaburan yang betul atau salah kerana setiap jenis pelaburan ada kebaikan dan keburukan yang tersendiri.

Selagi ada pelabur yang berjaya dalam instrumen pelaburan tersebut, selagi itu pelaburan tersebut masih sah.

Sebagai contoh, bagi pelaburan hartanah, Robert Kiyosaki dan Ken McElroy dianggarkan mempunyai 7-8 ribu hartanah di Amerika Syarikat. Ini membuktikan mereka berjaya didalam pelaburan hartanah.

Selain itu, bagi pelaburan saham pula, individu yang dikenal ramai iaitu Warren Buffett. Beliau ialah seorang pelabur saham yang berjaya sepanjang zaman. Ramai individu yang membaca buku beliau dan menjadikan cara beliau sebagai ikutan. Ini juga membuktikan yang anda juga boleh berjaya didalam pelaburan saham sekiranya anda mengikut formula dan cara yang betul.

Tidak dapat dinafikan lagi, pelaburan hartanah vs pelaburan saham menjadi salah satu topik yang sentiasa dibahaskan. Maka, kita akan kenali dahulu apakah itu pelaburan hartanah dan pelaburan saham?

Pelaburan Saham

Saham adalah pegangan hak milik sesebuah syarikat dalam bentuk ekuiti. Pelaburan saham ialah pelaburan dengan membeli saham dan ianya akan memberi hak kepada pelabur menjadi sebahagian daripada aset dan pendapatan syarikat tersebut.

Maka, pelabur akan mendapat keuntungan hasil daripada saham didalam bentuk ‘capital gain’ (keuntungan modal) dan dividen.

Pelaburan Hartanah

Pelaburan hartanah ialah pelaburan dengan membeli satu jenis hartanah khas. Pelabur hartanah akan mendapatkan keuntungan didalam bentuk ‘cash flow’ (aliran tunai) seperti sewa, atau ‘capital appreciation’ (kenaikan harga hartanah) yang merupakan bukan tempat tinggal utama pelabur.

Apakah solusi bagi memilih instrumen pelaburan yang sesuai dengan diri anda?

Pastikan anda tahu 5 kriteria ini sebelum anda pilih samada pelaburan hartanah atau pelaburan saham.

1. Modal (Capital)

Anda perlu tahu berapa banyak modal yang diperlukan bagi pelaburan saham dan pelaburan hartanah.

Saham:

Pelaburan saham memerlukan modal yang sangat rendah. Seperti yang diketahui ramai, anda hanya memerlukan modal sekitar RM10-RM20 untuk membuka akaun Central Depository System (CDS). Anda juga boleh melabur saham serendah RM100. Sebagai contoh, kaunter saham yang anda ingin labur bernilai RM1.

Minimum yang anda boleh beli di Bursa Malaysia adalah satu lot yang bersamaan dengan 100 unit saham. Ini bermaksud, satu lot bersamaan RM100.

Hartanah:

Jika anda ingin membeli rumah samada jenis ‘undercon’, ‘subsale’, atau lelong, anda memerlukan modal sekurang-kurangnya untuk membayar ‘booking fee’ ataupun ‘down payment’. Kebiasaannya 10% daripada nilai hartanah tersebut.

Sebagai contoh, jika nilai hartanah tersebut bernilai RM300,000. Anda memerlukan modal sebanyak RM30,000 ditambah lagi dengan kos guaman, stamp duti, dan lain-lain. Ini bermaksud, modal yang diperlukan bagi pelaburan hartanah adalah sangat tinggi.

2. Kemeruapan (Volatility)

‘Volatility’ bermaksud berapa cepat harga instrumen pelaburan tersebut naik dan turun.

Saham:

Saham adalah salah satu jenis instrumen pelaburan yang sangat ‘volatile’ yang bermaksud harga saham naik dan turun dengan sangat cepat. Sebagai contoh, pada hari ini harga saham boleh naik sehingga 30-40 peratus, keesokan harinya harga saham berkemungkinan akan jatuh dengan mendadak.

Ini bermaksud, duit yang anda laburkan juga akan ‘hilang’ dalam masa yang agak singkat. Walaubagaimanapun, ini juga bermaksud anda juga boleh membuat keuntungan dalam masa yang singkat.

Hartanah:

Berbanding dengan pelaburan saham, harga naik dan turun bagi hartanah pula agak perlahan. Sangat jarang berlaku, harga hartanah akan menurun dengan mendadak. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat telah berlakunya krisis subprima dimana pembeli tidak lagi mampu membayar dan menyebabkan rumah tersebut terpaksa dilelong.

Harga rumah tersebut jatuh sehingga 90%. Sebagai contoh, rumah yang bernilai $1,000,000 akan jatuh sehingga $100,000. Akan tetapi, krisis tersebut adalah sangat jarang berlaku.

Namun, jika ada individu yang menyatakan, “Harga hartanah pasti akan naik”, adalah kurang tepat kerana kita tidak dapat menjangka apa yang berlaku dimasa akan datang, tiada sesuatu yang pasti. Walau bagaimanapun, harga hartanah agak stabil kerana jika ada kenaikan atau penurunan adalah dalam peratusan yang rendah.

3. Kecairan (Liquidity)

Kecairan bermaksud secepat mana anda boleh cairkan aset anda dan mendapatkan semula modal yang anda telah laburkan.

Saham

Kecairan aset bagi pelaburan saham mengambil waktu yang singkat dan sangat mudah untuk dicairkan. Pelabur saham boleh menjual saham pada hari pilihan mereka. Dengan itu, pelabur hanya perlu menunggu beberapa hari untuk mendapatkan jualan di dalam bentuk wang tunai.

Hartanah

Pelaburan hartanah adalah sangat ‘illiquid’. Seperti yang kita ketahui, ketika hendak membeli hartanah sudah memakan masa, inikan pula ketika hendak jual hartanah tersebut. Hal ini kerana, anda perlu mencari pembeli yang bersetuju dan sanggup dengan harga yang anda tawarkan.

Lebih-lebih lagi, di musim pandemik ini, kebanyakan orang memilih untuk menyimpan duit berbanding membelanjakan duit untuk membeli hartanah.

4. ‘Leveraging’

‘Leveraging’ bermaksud menggunakan duit bank untuk meningkatkan kekayaan, tetapi jika tidak dilakukan dengan betul akan mendatangkan kerugian yang besar.

Saham

Bagi pelaburan saham, leveraging/margin sesuai digunakan apabila anda betul-betul percaya kaunter saham tersebut mendatangkan keuntungan kepada anda. Misalnya, apabila berlaku pandemik Covid-19 pada bulan Mac 2020, jika anda betul-betul percaya dengan kaunter sarung tangan pada ketika itu, anda boleh menggunakan leveraging.

Hal ini kerana, ‘capital aprreciation’ akan berlaku, dimana anda akan meraih keuntungan berlipat kali ganda. Namun begitu, leveraging juga boleh mendatangkan kerugian yang berganda.

Sebagai contoh, anda mempunyai modal sendiri sebanyak RM50,000, dan anda meminjam RM50,000 lagi daripada bank. Secara keseluruhan, modal yang anda akan laburkan bernilai RM100,000.

Misalnya, pelaburan anda kerugian sebanyak 20%. Maka, duit anda hanya tinggal sebanyak RM80,000. Kemudian, anda akan bayar semula kepada bank sebanyak RM50,000. Ini bermaksud, didalam akaun anda hanya tinggal sebanyak RM30,000 sahaja (rugi sebanyak 40%). Jika anda tidak melakukan ’leveraging’, anda hanya akan rugi sebanyak 20% sahaja.

Hartanah

Jelas sekali, bagi pelaburan hartanah sememangnya akan menggunakan ‘leveraging’. Hal ini kerana, anda akan membuat pinjaman daripada bank untuk membeli hartanah tersebut. Namun, keistimewaan yang dimiliki oleh pelaburan hartanah yang tidak ada pada pelaburan saham adalah anda boleh ‘leverage’ ansuran bulanan tersebut.

Hal ini kerana, anda akan sewakan hartanah tersebut kepada penyewa. dan membayar ansuran bulanan tersebut menggunakan hasil duit sewaan. Berbanding dengan pelaburan saham, kebiasaannya faedah sebanyak 5%-6% akan dikenakan keatas pinjaman anda, maka anda perlu membayar sendiri faedah tersebut kepada bank.

Hal ini kerana, anda tidak boleh menggunakan duit orang lain untuk membayar faedah tersebut.

5. Pengalaman (Experience)

Saham

Para pelabur saham mempunyai personaliti yang tersendiri. Kebanyakan pelabur saham yang berjaya adalah kerana mereka rajin membaca, mahir melihat carta, mengkaji penyata kewangan syarikat,  rajin membuat latihan, sentiasa duduk dihadapan komputer untuk melihat carta, dan lain-lain.

Jika, anda tidak suka melakukannya, maka anda akan susah untuk berjaya dalam pelaburan saham. Selain itu, pelabur saham tidak perlu berinteraksi dengan orang lain kerana mereka hanya memerlukan peranti seperti komputer riba atau telefon pintar untuk melabur.

Hartanah

Bagi pelaburan hartanah, adalah sesuai bagi mereka yang minat dengan kerja fizikal (melawat kawasan hartanah) dan berhubung dengan ramai orang (pengurus bank, ejen, penyewa, peguam, kontraktor, dll). Jika, anda bukanlah orang yang minat untuk berurusan dengan ramai orang, maka pelaburan hartanah adalah tidak sesuai dengan anda.

Hal ini kerana, pelabur hartanah perlu kenal dengan ramai pengurus bank, peguam dan lain-lain supaya urusan mereka akan menjadi lebih mudah.

Saham vs Hartanah

Jika anda memilih pelaburan hartanah kerana boleh ‘leverage’. Ianya adalah tidak mudah seperti yang disangka. Hal ini kerana, anda masih perlukan modal yang tinggi. Manakala, jika anda memilih pelaburan saham kerana hanya memerlukan modal yang kecil, tetapi anda tidak suka berada dihadapan komputer untuk pantau carta atau anda tidak boleh mengawal emosi apabila melihat nilai portfolio menjadi negatif, maka pelaburan saham adalah tidak sesuai dengan anda.

Kesimpulannya, anda perlu memahami 5 kriteria diatas sebelum memilih samada pelaburan saham sahaja, atau pelaburan hartanah sahaja, ataupun kedua-duanya sekali. Hal ini kerana, kedua-dua instrumen pelaburan tersebut memerlukan usaha dan komitmen yang berbeza dari anda.

Penulis boleh dihubungi di,

Nazirah Binti Aziz ([email protected])
Azizah Binti Zahari ([email protected])
Prof Madya Dr Nuradli Ridzwan Shah Bin Mohd Dali ([email protected])
Fakulti Ekonomi dan Muamalat
Universiti Sains Islam Malaysia (USIM)

Alhamdulillah, terkini kami berjaya terbitkan pula buku ‘Malaysia Melabur Saham’.

Kenapa Perlu Baca Buku Ini?

Pastinya anda selalu terdengar atau terbaca tentang peluang menambahkan pendapatan di pasaran saham patuh syariah di Bursa Malaysia.

Jika anda benar-benar berminat untuk terlibat tetapi masih belum memulakan langkah pertama, buku ini teramat sesuai.

Ianya ringkas, padat dan sarat dengan contoh-contoh berbentuk grafik.

Miliki Buku Ini Sekarang!!

Tak semua orang boleh belajar menerusi video, jadi boleh baca buku ini di masa lapang. Nak Google semua artikel pun memakan masa. Sebab itu buku ini telah terjual lebih daripada 2,000 naskah!

Kami faham ramai nak mula melabur saham, tapi nak tahu dulu asasnya?

Tak sempat nak belajar secara face-to-face, jom mulakan dengan membaca buku ini.

Senang faham sebab buku ini penuh dengan gambar dan contoh-contoh.

Ditulis oleh mereka yang berpengalaman, kita sama-sama belajar sampai faham.

TERKINI: Miliki Buku Malaysia Melabur Saham di Shopee

Previous ArticleNext Article

Top 10 Saham Patuh Syariah Paling Rugi Jun 2022

Bursa Malaysia terus menjunam sepanjang bulan Jun 2022 dengan kejatuhan indeks sebanyak 107 mata dalam tempoh sebulan dagangan. Dibuka awal Jun pada paras 1563.40 dan menutup tirai pada paras 1444.22 mata pada akhir Jun 2022. 

Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu ini, sudah pasti ada kaunter yang untung dan rugi pada bulan Jun 2022. Kaunter paling rugi pada Jun 2022 mencecah kejatuhan melebihi 40% dalam tempoh sebulan. 

Mari kita lihat senarai 10 top saham patuh syariah paling rugi untuk bulan Jun tahun 2022. Senarai saham paling rugi untuk bulan Jun tahun 2022 adalah seperti berikut:-

Sumber: TradingView

1. South Malaysian Industries Bhd

Sumber: Bursa Marketplace

South Malaysia Industries Bhd merupakan saham patuh syariah paling rugi untuk bulan Jun 2022 dengan mencatatkan kejatuhan sebanyak 40.24% dalam tempoh sebulan dagangan. 

2. Talam Transform Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Talam Transform Berhad pula merupakan saham kedua paling rugi untuk bulan Jun 2022 dengan kejatuhan harga sebanyak 40.0%. 

3. Sapura Energy Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Di tempat ketiga pula adalah kaunter syarikat Sapura Energy Berhad dengan kejatuhan sebanyak 35.71% dalam tempoh satu bulan dagangan.

4. LKL International Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

LKL International Berhad berada di tangga keempat untuk kaunter saham paling rugi sepanjang bulan Jun 2022 dengan kejatuhan sebanyak 30.77%.

5. Priceworth International Bhd

Sumber: Bursa Marketplace

Di tempat kelima pula adalah syarikat Priceworth International Bhd yang mencatatkan kejatuhan sebanyak 30.30% untuk tempoh sebulan pada Jun 2022. 

6. MQ Technology Bhd

Sumber: Bursa Marketplace

Seterusnya di tempat keenam adalah kaunter saham syarikat MQ Technology Berhad dengan kejatuhan sebanyak 30.00% dalam tempoh sebulan dagangan.

7. SWS Capital Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Pada tempat ketujuh adalah kaunter saham syarikat SWS Capital Berhad yang mencatatkan kejatuhan harga sebanyak 29.41% dalam tempoh sebulan dagangan pada Jun 2022. 

8. KPower Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Syarikat KPower Berhad pula adalah kaunter saham kelapan paling rugi untuk bulan Jun 2022 dengan penurunan sebanyak 29.27%. 

9. Caely Holdings Bhd

Sumber: Bursa Marketplace

Caely Holdings Bhd merupakan kaunter saham kesembilan paling rugi pada bulan Jun 2022 dengan kejatuhan sebanyak 27.38%.

10. Eduspec Holdings Berhad

Sumber: Bursa Marketplace

Yang terakhir di tempat kesepuluh adalah kaunter daripada syarikat Eduspec Holdings Berhad dengan penurunan sebanyak 25.00% dalam tempoh sebulan dagangan pada bulan Jun 2022. 

Masa Untuk Mencari Saham-saham Undervalue?

Kita telah melihat kaunter paling rugi diatas pada bulan Jun 2022 dengan keadaan indeks Bursa yang dalam keadaan yang lemah.

Dalam keadaan yang suram ini, ini adalah masa yang terbaik untuk kita memperhatikan saham-saham yang didagangakan lebih murah daripada harga sepatutnya. 

Bila keadaan pulih, kita boleh tersenyum lebar kelak.