Advertorial, FCPO, Pelaburan

5 Sebab FCPO Lebih Seronok Daripada Saham

Pasaran saham dijangka akan berada dalam fasa kitaran Bearish sehingga tahun hadapan. Ini disebabkan oleh polisi bank dunia yang akan menaikkan kadar faedah untuk melawan kadar inflasi yang tinggi. Negara Amerika Syarikat dan kebanyakan negara Eropah sedang mengalami tekanan inflasi yang sangat tinggi. Ini adalah kerana gangguan bekalan barangan asas disebabkan Perang Rusia-Ukraine yang seolah-olah tiada kesudahan.

Bermula pada awal tahun 2022, dunia mengalami ketidaktentuan dalam pasaran bermula dengan kejatuhan mata wang kripto dan juga kejatuhan harga komoditi.

Sumber: https://www.statista.com/chart/24966/bitcoin-ups-and-downs/

Pasaran saham juga tidak terkecuali, selepas Indeks FBMKLCI mencapai paras tertinggi pada bulan April yang lalu sekitar 1600 mata. Kini indeks pasaran kita masih kelihatan tidak mampu untuk meneruskan kenaikan.

Sumber: TradingView

Namun begitu, terdapat pasaran seperti pasaran niaga hadapan ataupun lebih dikenali sebagai Futures yang tidak terkesan dengan kejatuhan ekonomi dunia. Ini adalah  kerana pasaran Futures boleh didagangkan secara dua hala. FCPO merupakan salah satu instrumen yang boleh digunakan dan telah disahkan sebagai kontrak patuh syariah oleh panel syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SAC).

Sila baca juga: Derivatif Patuh Syariah?



Pasaran Futures di Bursa Malaysia Derivatives (BMD) kini tidak lagi seperti dahulu. Hal ini kerana pasaran Futures di BMD telah masuk ke era globalisasi. Kadar kecairan pasaran Futures terutama FCPO yang sangat tinggi saban tahun telah menarik banyak pelabur dari luar negara. Masih ramai pelabur tempatan yang tidak terlibat dalam pasaran FCPO dek kerana kekurangan informasi dan tidak selalu diwar-warkan dalam arus media perdana.

Pasaran FCPO mempunyai banyak kelebihan tersendiri berbanding pasaran saham. Artikel ini bukanlah bertujuan untuk mengkritik pasaran saham. (Kami pun melabur saham). Cuma bertujuan untuk memberitahu pilihan lain yang pelabur ada selain saham.

Mari kita lihat 5 kelebihan FCPO berbanding saham.

1. Pasaran Dua Hala

Pasaran FCPO boleh didagangkan dalam dua hala. Maksudnya, jika pasaran sedang Bullish, pelabur boleh mengambil posisi long dan jika pasaran Bearish, pelabur boleh mengambil posisi short. Walaupun posisi long dan short dibenarkan dalam FCPO, ia tidak sama seperti pasaran Forex dan minyak mentah (Crude Oil). Hal ini kerana FCPO mempunyai ciri-ciri barang fizikal yang jelas.

Contoh kiraan posisi long dan short.

2. Pasaran Yang Volatile

Pada masa artikel ini ditulis, pasaran FCPO bergerak dalam purata 150 – 200 tick setiap hari. Sebagai pedagang FCPO, ini adalah masa keemasan untuk menjana keuntungan yang tinggi. Kiraan 1 tick bersamaan RM25, oleh itu peluang menjana keuntungan dalam pasaran FCPO sangat tinggi iaitu antara RM3,750 hingga RM5,000 setiap hari. Namun begitu, risiko untuk menerima kerugian juga adalah sama tinggi.

3. Fokus Pada 1 Carta

Tidak seperti saham, biasanya pelabur perlu meneliti dan mengkaji banyak saham yang berpotensi setiap hari. Dalam pasaran FCPO, pedagang hanya memfokuskan pada satu carta sahaja iaitu carta kontrak FCPO bulanan. FCPO didagangkan dalam bentuk kontrak dan ia bertukar-tukar setiap bulan. Jadi, pedagang hanya perlu fokus pada carta kontrak sahaja dan tidak perlu lagi untuk mengkaji kaunter yang banyak.

Sumber: Platform CGS-CIMB Futures

4. Patuh Syariah

Produk FCPO memang sudah disahkan patuh syariah oleh Panel Syariah Suruhanjaya Sekuriti (SAC). Tiada ragu!

Sumber: Suruhanjaya Sekuriti

5. Boleh Trade Waktu Malam

Ini kelebihan FCPO yang tidak ada pada pasaran saham Bursa Malaysia. FCPO telah mula memperkenalkan sesi dagangan waktu malam sejak akhir tahun lepas. Hal ini untuk menarik lebih ramai pedagang global untuk terlibat dalam pasaran FCPO. Pasaran FCPO dibuka pada waktu malam bermula jam 9.00pm hingga 11.30pm.

Apabila pasaran saham merudum, pasaran Futures seperti FCPO adalah yang terbaik. Namun begitu, kena ada ilmu dahulu! FCPO antara pasaran yang sangat mudah cair dan mempunyai risiko yang lebih tinggi berbanding saham.

Baca juga: 10 Soalan Yang Sering Ditanya Mengenai (FCPO) Niaga Hadapan Minyak Sawit Mentah

Dapatkan Ilmu Betul Untuk Trade FCPO!

Khas untuk pembaca setia MajalahLabur, sertai webinar khas step-by-step untuk anda yang berminat nak tahu selok-belok berdagang Futures.

Pra-daftar dahulu untuk jadi yang terawal dapat info bila kami buka pendaftaran nanti!

SAYA NAK ILMU FCPO!

Previous ArticleNext Article

55 Juta Unit IOIPG REIT Dikhaskan Untuk Bumiputera

Selama ni kita datang IOI City Mall untuk shopping, makan, tengok wayang atau sekadar jalan-jalan cukupkan 10,000 langkah.

Kali ni ada berita baik.

IOI Properties Group Bhd (IOIPG) telah mendapat kelulusan daripada Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) untuk menubuhkan dan menyenaraikan IOIPG REIT di Bursa Malaysia. REIT ini akan mempunyai portfolio aset bernilai kira-kira RM7.58 bilion.

Dan antara perkara paling menarik untuk pelabur runcit ialah sebanyak 715.6 juta unit diperuntukkan untuk tawaran runcit.

Daripada jumlah tersebut, 55 juta unit dikhaskan untuk pelabur Bumiputera yang diluluskan MITI.

Jadi, apa sebenarnya yang bakal kita dapat melalui REIT ini?

Apa yang ada dalam IOIPG REIT?

Portfolio IOIPG REIT bukan sekadar satu bangunan.

Antara aset yang akan dimasukkan ialah:

  • IOI City Mall Phase 1 & 2
  • IOI City Towers
  • PFCC Towers
  • Putrajaya Marriott
  • Le Méridien Putrajaya
  • Moxy Putrajaya
  • Four Points by Sheraton Puchong
  • W Kuala Lumpur
  • Courtyard by Marriott Penang

Dan sudah tentu, nama yang paling mudah dikenali ialah IOI City Mall.

Mall yang kita kenal sebagai tempat shopping dan makan itu sebenarnya merupakan salah satu aset utama dalam portfolio REIT ini.

Jadi macam mana kita boleh “jadi landlord”?

Konsep REIT sebenarnya agak mudah.

Bayangkan satu hartanah bernilai berbilion ringgit.

Tak ramai individu mampu membeli hartanah tersebut secara terus.

Jadi, aset itu dimasukkan ke dalam satu struktur REIT dan dibahagikan kepada unit.

Pelabur pula membeli unit tersebut.

Secara tidak langsung, pelabur memiliki kepentingan dalam portfolio hartanah berkenaan.

Sebab itu orang selalu gambarkan REIT sebagai cara untuk memiliki sebahagian daripada hartanah yang besar tanpa perlu membeli keseluruhan bangunan.

Dalam kes IOIPG REIT, saiz awalnya ialah 5.5 bilion unit, dengan harga jangkaan 90 sen seunit.

Pelabur runcit dapat 715.6 juta unit

Ini antara bahagian yang paling menarik.

Daripada keseluruhan struktur tawaran, 715.6 juta unit akan diperuntukkan melalui tawaran runcit.

Dan 55 juta unit daripada tawaran tersebut dikhaskan untuk pelabur Bumiputera.

Kenapa ada allocation khas untuk Bumiputera?

Peraturan SC menetapkan penyenaraian tertentu, termasuk REIT, perlu memenuhi keperluan penyertaan ekuiti Bumiputera. Bagi penyenaraian yang tertakluk kepada syarat tersebut, 12.5% daripada jumlah unit selepas penyenaraian perlu diperuntukkan kepada pelabur Bumiputera yang diluluskan/diiktiraf.

Pada masa yang sama, sehingga 1.48 bilion unit pula akan ditawarkan kepada pelabur institusi, termasuk institusi Bumiputera yang diluluskan dan pelabur institusi lain.

Bukan sekadar tengok harga 90 sen

Harga indikatif yang disebut ialah 90 sen seunit.

Tapi pelabur jangan berhenti setakat:

“90 sen je? Murah ni.”

Dalam REIT, perkara yang lebih penting ialah aset yang berada di belakang unit tersebut dan kemampuan aset itu menjana pendapatan.

Contohnya:

Berapa banyak hasil sewaan?
Bagaimana kadar penghunian?
Berapa tinggi hutang?

Dan akhirnya, berapa banyak pendapatan yang boleh diagihkan kepada pemegang unit?

Sebab kita bukan sekadar membeli “nama IOI”.

Kita membeli unit dalam satu portfolio aset yang sepatutnya menghasilkan pendapatan.

Kenapa IOI Properties buat REIT?

Bagi IOI Properties, penyenaraian REIT ini juga merupakan sebahagian daripada usaha untuk membuka nilai daripada aset matang yang dimiliki kumpulan.

Cadangan asal yang diumumkan pada April 2026 menyaksikan aset bernilai RM7.58 bilion dipindahkan ke REIT, dengan struktur transaksi melibatkan penerbitan 5.5 bilion unit pada harga indikatif 90 sen serta RM2.65 bilion dalam bentuk tunai melalui pembiayaan.

Struktur sebegini membolehkan IOI Properties mendapatkan semula modal daripada aset sedia ada dan pada masa sama mengekalkan pendedahan kepada portfolio hartanah melalui REIT.

Bila IOIPG REIT akan disenaraikan?

IOIPG REIT disasarkan untuk disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia pada suku keempat 2026, tertakluk kepada syarat dan proses yang ditetapkan.

Jadi buat masa ini, perkara yang paling menarik untuk ditunggu ialah prospektus rasmi dan butiran akhir tawaran.

Satu perkara yang masih belum boleh dipastikan buat masa ini ialah status Syariah IOIPG REIT. Ini kerana i-REIT mempunyai keperluan Syariah tersendiri, termasuk berkaitan sumber pendapatan sewaan dan aktiviti penyewa. Bursa Malaysia sendiri membezakan REIT konvensional dengan i-REIT, iaitu REIT yang mematuhi prinsip Syariah.

Sebab dekat situlah pelabur boleh tengok dengan lebih jelas tentang harga tawaran akhir, struktur agihan, hasil sewaan, kewangan REIT dan potensi agihan pendapatan.

Kesimpulan

Penyenaraian IOIPG REIT di Bursa Malaysia menandakan satu lagi perkembangan menarik dalam pasaran modal tempatan. Bagi orang ramai, ia membuka ruang untuk menukar peranan daripada sekadar penyumbang pendapatan perniagaan di mall tersebut, kepada penerima sebahagian daripada hasil sewaannya menerusi agihan dividen kelak.

Laporan asal The Star mengenai kelulusan IOIPG REIT

Maklumat rasmi IOI Properties mengenai cadangan IOIPG REIT

Syarat Asas: Wajib Ada Akaun CDS

Bagi yang baru pertama kali mendengar tentang peluang pelaburan seperti ini, penting untuk diingat bahawa pembelian unit REIT di Bursa Malaysia tidak boleh dibuat secara terus di kaunter pusat beli-belah.

  • Anda perlu memohon unit IPO tersebut menerusi e-IPO di dalam perbankan dalam talian seperti: Maybank2u atau aplikasi broker seperti CGSI.
  • Di sini syaratnya anda wajib ada Akaun CDS yang terikat dengan akaun bank anda supaya unit yang anda mohon itu ada “bekas” untuk disimpan.

Proses pembukaan akaun CDS kini boleh dilakukan secara dalam talian (online) dengan caj minima dan ia merupakan langkah pertama yang perlu disiapkan awal sekiranya anda berhasrat untuk terlibat dalam pasaran saham tempatan.

Berminat nak buka akaun saham CDS dengan CGSI (sebelum ini dikenali sebagai CGS-CIMB)? Sekarang dah mudah, boleh buka secara atas talian (online) sahaja. Kelulusan pun segera jika tiada apa-apa isu.

Rujuk tutorial mudah ini > Tutorial Buka Akaun CDS Online Dengan CGSI (CGS-CIMB), Beli Saham Bursa Malaysia & Global

Masukkan kod SP1M538 pada ruang Remisier Reference.

Penafian :
Kandungan ini tidak disemak atau diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC). Maklumat yang terkandung di dalam artikel ini adalah untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Semua keputusan pelaburan adalah tanggungjawab individu dan anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan berlesen sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Pelaburan dalam saham melibatkan risiko dan keuntungan sendiri. Prestasi masa lalu juga tidak menjamin prestasi masa hadapan.