Photo by Johan Taljaard on Unsplash
Sub Topik
Semua orang akan menempuhi alam persaraan, sekiranya dikurniakan umur yang panjang (insyaAllah). Sebelum bersara, kita digalakkan menabung dan melaburkan wang supaya kita mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung kehidupan kita setelah bersara kelak.
Menyimpan wang bukanlah sesuatu yang sukar sekiranya kita berdisiplin. Kita hanya perlu ketepikan sedikit wang dari gaji atau pendapatan kita setiap bulan dan lihat ia bertambah setiap tahun. Pelaburan pula adalah sebaliknya.
Ia memerlukan perancangan yang rapi dan memerlukan seseorang individu itu menimba ilmu terlebih dahulu. Ini bukanlah sesuatu yang diajar di sekolah.
Namun, penulis ingin menggariskan beberapa langkah mudah untuk membina portfolio pelaburan yang boleh kita ikuti. Langkah-langkah ini merupakan panduan umum yang sesuai untuk sesiapa yang tidak berlatarbelakangkan kewangan atau pelaburan.
Mari kita lihat.
1. Penetapan Objektif
Pertama, anda perlu menentukan sendiri berapa jumlah yang mencukupi untuk anda hadapi kehidupan setelah bersara. Penulis beri contoh di bawah:
Nama: Ahmad
Umur: 30 tahun
Umur persaraan: 60 tahun
Jangka hayat setelah bersara: 20 tahun
Pengiraan kos sara hidup setelah bersara:
Kos sara hidup bulanan = RM3,000
Kos sara hidup tahunan = RM36,000
Kos sara hidup 20 tahun = RM720,000
Maksudnya anda perlukan RM720,000 ketika bersara kelak. Pengiraan ini adalah pengiraan kasar sahaja. Realitinya, ia bergantung kepada berapa banyak kita berbelanja sebulan (gaya hidup) dan kadar inflasi, bermaksud kita mungkin underestimate jumlah yang diperlukan. Kalau tidak pasti, letakkan jumlah yang lebih tinggi.
Sesetengah orang juga mungkin terpaksa memasukkan perkara lain seperti kos perubatan, ansuran rumah yang masih belum selesai dan sebagainya. Sebagai panduan, KWSP menyarankan agar setiap ahli mempunyai simpanan minima sebanyak RM228,000 pada umur 55 tahun.
Kedua, anda perlu menetapkan jumlah simpanan bulanan anda dan berapa kadar pulangan yang anda boleh jana melalui simpanan anda. Katalah anda mampu simpan RM600 sebulan dan laburkan duit tersebut dengan pulangan 7% setiap tahun secara kasar.
Simpanan bulanan = RM600
Simpanan tahunan = RM600 x 12 = RM7,200
Pulangan tahunan = 7%
Simpanan selama 30 tahun berserta pulangan compound interest = RM727,726
Ini dari simpanan dan pelaburan anda sahaja, belum lagi campur dengan wang pencen atau wang KWSP. Kalau anda dapat pencen atau ada KWSP, lebih bagus. Pengiraan ini boleh dibuat menggunakan mana-mana kalkulator online. Setiap kalkulator berbeza sedikit dari segi cara pengiraan tapi keputusan lebih kurang sama sahaja. Google sahaja “compound interest calculator”.
Cuba lihat pengiraan pertama di atas. Anda perlukan RM720,000 bukan? Mengikut pengiraan kedua, anda dapati bahawa dengan menyimpan RM600 setiap bulan dan menjana keuntungan 7% setiap tahun, anda berupaya bersara dengan RM727,726 dalam tangan, menepati pengiraan pertama. Kalau kurang dari itu, anda perlu naikkan simpanan bulanan anda atau naikkan pulangan tahunan anda.
2. Pembahagian Aset (Asset Allocation)
Sekarang, anda mungkin yakin anda boleh simpan RM600 sebulan dengan konsisten. Namun adakah anda yakin anda boleh dapat purata 7% setahun? Kalau boleh dapat purata 7% setahun pun, adakah anda boleh tahan dengan naik turun nilai pelaburan anda sepanjang 30 tahun anda melabur?
Ha, inilah persoalan yang anda perlu jawab sebelum anda teruskan. Untuk mengetahui, jawapannya, anda perlu lengkapkan sesuatu yang digelar Risk Profile Questionnaire.
Tujuan soal selidik ini adalah untuk mengetahui portfolio jenis macam mana yang sesuai untuk anda mengikut risk appetite anda, dan mampukah portfolio tersebut beri anda 7% setahun. Anda boleh buat secara online sahaja, contohnya di sini: https://personal.vanguard.com/us/FundsInvQuestionnaire
Contohnya, keputusan dari soal selidik tersebut ialah “20% bonds & 80% stocks” atau 20/80 untuk penulis. Maksudnya, menurut risk appetite penulis, penulis perlu laburkan 20% ke dalam bon manakala selebihnya ke dalam saham. Mari kita lihat, mampukah portfolio 20/80 penulis menjana pulangan 7% setahun? Menurut kajian Vanguard, ya. Sila lihat rajah di bawah.
Dengan portfolio 20/80, penulis mampu menjana 9.6% setahun, lebih tinggi dari 7% yang diperlukan. Oleh itu, penulis boleh mengurangkan sedikit simpanan bulanan kerana pulangan lebih tinggi (tidak disyorkan). Atau, kita boleh anggap pulangan yang lebih tinggi tersebut sebagai bonus yang boleh digunakan ketika kecemasan atau perkara lain (disyorkan).
Malang tidak berbau, kan?
Menurut rajah di atas juga, untuk mendapatkan pulangan 7% setahun, portfolio anda perlu mempunyai sekurang-kurangnya 40% saham. Saham di sini bukan bermaksud instrumen pelaburan ASB atau TH ya. Pelaburan seperti ASB dan TH agak diversified dan mempunyai aset lain selain saham.
Mereka juga agak berisiko rendah, bolehlah dikira sebagai bon. Sebab itu susah untuk dapat pulangan tinggi.
3. Memilih Aset
Katalah anda dah lengkapkan soal selidik tersebut dan anda mendapati bahawa anda perlu melabur mengikut pembahagian 50% bon dan 50% saham. Anda masih perlu pilih bon dan saham macam mana yang sesuai.
Di sini anda sendiri kena tetapkan. Anda boleh beli saham secara langsung, atau guna unit trust, atau ETF. Kalau tiada ilmu pelaburan saham, penulis nasihatkan supaya beli unit trust atau ETF sahaja. Mudah dan tak pening kepala.
Anda perlu diversifykan lagi aset anda, sama ada dari segi geografi, sektor, market cap, dan sebagainya. Contohnya, anda boleh beli 25% saham negara membangun (emerging market) dan 25% negara maju (developed market) untuk mendapatkan 50% saham itu.
Ini antara contoh unit trust yang agak common di seluruh dunia. Pilihlah unit trust manager yang perform. Dan ingat, lebih rendah caj jualan dan caj pengurusan, maka anda lebih untung.
Malangnya, melabur ke dalam bon secara langsung memerlukan modal tinggi. Satu lot bon sahaja dah jutaan ringgit.
Kalau anda individu high net worth, lainlah. Nasib baiklah ada unit trust bon. Biasanya caj untuk unit trust bon lebih rendah dari saham.
4. Imbangan Semula (Rebalancing)
Setiap tahun, anda pasti perlu mengimbang semula portfolio anda. Pulangan setiap aset itu berbeza. Boleh jadi pada mulanya anda menetapkan pembahagian 50/50 ke dalam portfolio anda, namun pada akhir tahun ia menjadi 55/45 kerana aset bon anda naik dan aset saham anda turun.
Apa yang anda boleh buat ialah jual sedikit bon anda dan masukkan duit itu ke dalam saham supaya ia kembali ke 50/50.
Begitu seterusnya yang patut anda lakukan setiap tahun. Ada baiknya juga sekiranya anda teruskan buat Risk Profile Questionnaire setiap 5 tahun, kerana mungkin risk appetite anda sudah berubah dan anda perlu modify portfolio anda.
Tak susah kan? Anda hanya perlu buat langkah 1-3 sekali sahaja seumur hidup dan langkah 4 sekali setahun. Kalau anda berdisiplin dan lakukan secara konsisten, anda akan mempunyai aset yang lebih besar berbanding dengan hanya sekadar menyimpan.
Inilah manfaat compounding. Ditambah lagi dengan wang pencen/KWSP yang anda bakal terima, insyaAllah anda mampu bersara tanpa perlu risau atau perlu bergantung kepada orang lain.
Kesimpulan
Empat langkah di atas hanyalah panduan kasar semata-mata. Pengiraan yang dilakukan oleh profesional adalah lebih tepat dan realistik, dan proses pembinaan portfolio mereka adalah lebih kompleks dan sistematik.
Namun, tak ramai yang ada akses kepada ilmu yang mendalam tentang kewangan untuk meniru 100% apa yang dilakukan oleh mereka. Jadi, panduan kasar ini sudah mencukupi untuk kebanyakan orang yang tidak mempunyai latarbelakang kewangan tetapi ingin menyimpan dan melabur untuk persaraan.
Selain persaraan, anda boleh cuba bina portfolio untuk perkara lain juga, contohnya dana pendidikan anak.
Selamat melabur!
Ditulis oleh Azam, seorang pengurus dana saham antarabangsa di sebuah institusi kewangan di Malaysia.
Penafian: Artikel ini merupakan pendapat dan pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan rasmi mana-mana individu/organisasi. Penulis tidak menerima sebarang bayaran pengiklanan dari mana-mana individu/organisasi yang disebutkan di dalam artikel ini.
