Bina Portfolio Pelaburan Anda Dengan 4 Langkah Mudah Ini

Semua orang akan menempuhi alam persaraan, sekiranya dikurniakan umur yang panjang (insyaAllah). Sebelum bersara, kita digalakkan menabung dan melaburkan wang supaya kita mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung kehidupan kita setelah bersara kelak.

Menyimpan wang bukanlah sesuatu yang sukar sekiranya kita berdisiplin. Kita hanya perlu ketepikan sedikit wang dari gaji atau pendapatan kita setiap bulan dan lihat ia bertambah setiap tahun. Pelaburan pula adalah sebaliknya.

Ia memerlukan perancangan yang rapi dan memerlukan seseorang individu itu menimba ilmu terlebih dahulu. Ini bukanlah sesuatu yang diajar di sekolah.

Namun, penulis ingin menggariskan beberapa langkah mudah untuk membina portfolio pelaburan yang boleh kita ikuti. Langkah-langkah ini merupakan panduan umum yang sesuai untuk sesiapa yang tidak berlatarbelakangkan kewangan atau pelaburan.

Mari kita lihat.

1. Penetapan Objektif

Pertama, anda perlu menentukan sendiri berapa jumlah yang mencukupi untuk anda hadapi kehidupan setelah bersara. Penulis beri contoh di bawah:

Nama: Ahmad

Umur: 30 tahun

Umur persaraan: 60 tahun

Jangka hayat setelah bersara: 20 tahun

Pengiraan kos sara hidup setelah bersara:

Kos sara hidup bulanan = RM3,000

Kos sara hidup tahunan = RM36,000

Kos sara hidup 20 tahun = RM720,000

Maksudnya anda perlukan RM720,000 ketika bersara kelak. Pengiraan ini adalah pengiraan kasar sahaja. Realitinya, ia bergantung kepada berapa banyak kita berbelanja sebulan (gaya hidup) dan kadar inflasi, bermaksud kita mungkin underestimate jumlah yang diperlukan. Kalau tidak pasti, letakkan jumlah yang lebih tinggi.

Sesetengah orang juga mungkin terpaksa memasukkan perkara lain seperti kos perubatan, ansuran rumah yang masih belum selesai dan sebagainya. Sebagai panduan, KWSP menyarankan agar setiap ahli mempunyai simpanan minima sebanyak RM228,000 pada umur 55 tahun.

Kedua, anda perlu menetapkan jumlah simpanan bulanan anda dan berapa kadar pulangan yang anda boleh jana melalui simpanan anda. Katalah anda mampu simpan RM600 sebulan dan laburkan duit tersebut dengan pulangan 7% setiap tahun secara kasar.

Simpanan bulanan = RM600

Simpanan tahunan = RM600 x 12 = RM7,200

Pulangan tahunan = 7%

Simpanan selama 30 tahun berserta pulangan compound interest = RM727,726

Ini dari simpanan dan pelaburan anda sahaja, belum lagi campur dengan wang pencen atau wang KWSP. Kalau anda dapat pencen atau ada KWSP, lebih bagus. Pengiraan ini boleh dibuat menggunakan mana-mana kalkulator online. Setiap kalkulator berbeza sedikit dari segi cara pengiraan tapi keputusan lebih kurang sama sahaja. Google sahaja “compound interest calculator”.

Cuba lihat pengiraan pertama di atas. Anda perlukan RM720,000 bukan? Mengikut pengiraan kedua, anda dapati bahawa dengan menyimpan RM600 setiap bulan dan menjana keuntungan 7% setiap tahun, anda berupaya bersara dengan RM727,726 dalam tangan, menepati pengiraan pertama.  Kalau kurang dari itu, anda perlu naikkan simpanan bulanan anda atau naikkan pulangan tahunan anda.

2. Pembahagian Aset (Asset Allocation)

Sekarang, anda mungkin yakin anda boleh simpan RM600 sebulan dengan konsisten. Namun adakah anda yakin anda boleh dapat purata 7% setahun? Kalau boleh dapat purata 7% setahun pun, adakah anda boleh tahan dengan naik turun nilai pelaburan anda sepanjang 30 tahun anda melabur?

Ha, inilah persoalan yang anda perlu jawab sebelum anda teruskan. Untuk mengetahui, jawapannya, anda perlu lengkapkan sesuatu yang digelar Risk Profile Questionnaire.

Tujuan soal selidik ini adalah untuk mengetahui portfolio jenis macam mana yang sesuai untuk anda mengikut risk appetite anda, dan mampukah portfolio tersebut beri anda 7% setahun. Anda boleh buat secara online sahaja, contohnya di sini: https://personal.vanguard.com/us/FundsInvQuestionnaire

Contohnya, keputusan dari soal selidik tersebut ialah “20% bonds & 80% stocks” atau 20/80 untuk penulis. Maksudnya, menurut risk appetite penulis, penulis perlu laburkan 20% ke dalam bon manakala selebihnya ke dalam saham. Mari kita lihat, mampukah portfolio 20/80 penulis menjana pulangan 7% setahun? Menurut kajian Vanguard, ya. Sila lihat rajah di bawah.

Sumber: Vanguard

Dengan portfolio 20/80, penulis mampu menjana 9.6% setahun, lebih tinggi dari 7% yang diperlukan. Oleh itu, penulis boleh mengurangkan sedikit simpanan bulanan kerana pulangan lebih tinggi (tidak disyorkan). Atau, kita boleh anggap pulangan yang lebih tinggi tersebut sebagai bonus yang boleh digunakan ketika kecemasan atau perkara lain (disyorkan).

Malang tidak berbau, kan?

Menurut rajah di atas juga, untuk mendapatkan pulangan 7% setahun, portfolio anda perlu mempunyai sekurang-kurangnya 40% saham. Saham di sini bukan bermaksud instrumen pelaburan ASB atau TH ya. Pelaburan seperti ASB dan TH agak diversified dan mempunyai aset lain selain saham.

Mereka juga agak berisiko rendah, bolehlah dikira sebagai bon. Sebab itu susah untuk dapat pulangan tinggi.

3. Memilih Aset

Katalah anda dah lengkapkan soal selidik tersebut dan anda mendapati bahawa anda perlu melabur mengikut pembahagian 50% bon dan 50% saham. Anda masih perlu pilih bon dan saham macam mana yang sesuai.

Di sini anda sendiri kena tetapkan. Anda boleh beli saham secara langsung, atau guna unit trust, atau ETF. Kalau tiada ilmu pelaburan saham, penulis nasihatkan supaya beli unit trust atau ETF sahaja. Mudah dan tak pening kepala.

Anda perlu diversifykan lagi aset anda, sama ada dari segi geografi, sektor, market cap, dan sebagainya. Contohnya, anda boleh beli 25% saham negara membangun (emerging market) dan 25% negara maju (developed market) untuk mendapatkan 50% saham itu.

Ini antara contoh unit trust yang agak common di seluruh dunia. Pilihlah unit trust manager yang perform. Dan ingat, lebih rendah caj jualan dan caj pengurusan, maka anda lebih untung.

Malangnya, melabur ke dalam bon secara langsung memerlukan modal tinggi. Satu lot bon sahaja dah jutaan ringgit.

Kalau anda individu high net worth, lainlah. Nasib baiklah ada unit trust bon. Biasanya caj untuk unit trust bon lebih rendah dari saham.

4. Imbangan Semula (Rebalancing)

Setiap tahun, anda pasti perlu mengimbang semula portfolio anda. Pulangan setiap aset itu berbeza. Boleh jadi pada mulanya anda menetapkan pembahagian 50/50 ke dalam portfolio anda, namun pada akhir tahun ia menjadi 55/45 kerana aset bon anda naik dan aset saham anda turun.

Apa yang anda boleh buat ialah jual sedikit bon anda dan masukkan duit itu ke dalam saham supaya ia kembali ke 50/50.

Begitu seterusnya yang patut anda lakukan setiap tahun. Ada baiknya juga sekiranya anda teruskan buat Risk Profile Questionnaire setiap 5 tahun, kerana mungkin risk appetite anda sudah berubah dan anda perlu modify portfolio anda.

Tak susah kan? Anda hanya perlu buat langkah 1-3 sekali sahaja seumur hidup dan langkah 4 sekali setahun. Kalau anda berdisiplin dan lakukan secara konsisten, anda akan mempunyai aset yang lebih besar berbanding dengan hanya sekadar menyimpan.

Inilah manfaat compounding. Ditambah lagi dengan wang pencen/KWSP yang anda bakal terima, insyaAllah anda mampu bersara tanpa perlu risau atau perlu bergantung kepada orang lain.

Kesimpulan

Empat langkah di atas hanyalah panduan kasar semata-mata. Pengiraan yang dilakukan oleh profesional adalah lebih tepat dan realistik, dan proses pembinaan portfolio mereka adalah lebih kompleks dan sistematik.

Namun, tak ramai yang ada akses kepada ilmu yang mendalam tentang kewangan untuk meniru 100% apa yang dilakukan oleh mereka. Jadi, panduan kasar ini sudah mencukupi untuk kebanyakan orang yang tidak mempunyai latarbelakang kewangan tetapi ingin menyimpan dan melabur untuk persaraan.

Selain persaraan, anda boleh cuba bina portfolio untuk perkara lain juga, contohnya dana pendidikan anak.

Selamat melabur!

Ditulis oleh Azam, seorang pengurus dana saham antarabangsa di sebuah institusi kewangan di Malaysia.

Penafian: Artikel ini merupakan pendapat dan pandangan peribadi penulis dan tidak mewakili pandangan rasmi mana-mana individu/organisasi. Penulis tidak menerima sebarang bayaran pengiklanan dari mana-mana individu/organisasi yang disebutkan di dalam artikel ini.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Pasaran Modal Malaysia Kekal Berdaya Tahan, Catat Pertumbuhan 5.6% pada 2023

SC Keluar Laporan Tahunan 2023, Laporan Tahunan AOB 2023 dan Tinjauan  Kestabilan Pasaran Modal 2023 

KUALA LUMPUR, 19 April — Pasaran modal Malaysia kekal berdaya tahan pada tahun 2023, dengan saiz pasaran  berkembang sebanyak 5.6% kepada RM3.8 trilion (2022: RM3.6 trilion), didorong oleh  pertumbuhan dalam permodalan pasaran ekuiti serta jumlah bon dan sukuk belum  tebus. 

Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC), dalam Laporan Tahunan 2023 yang dikeluarkan  hari ini, berkata industri pengurusan dana juga berkembang kukuh dengan jumlah  aset di bawah pengurusan (AUM) mencecah paras tertinggi baharu sebanyak RM975.5  bilion (2022: RM906.5 bilion) yang sebahagian besarnya disebabkan daripada kesan  penilaian positif. 

SC juga mengeluarkan Laporan Tahunan Lembaga Pemantauan Audit 2023 (Laporan  AOB 2023), dan Tinjauan Kestabilan Pasaran Modal 2023 (CMSR 2023). 

Pengerusi SC, Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin berkata prestasi pasaran modal yang  kukuh telah dicapai walaupun berhadapan cabaran ekonomi global dan jangkaan yang  berbeza terhadap dasar monetari dalam ekonomi utama. 

“Tahun 2023 amat istimewa kerana ia merupakan ulang tahun ke-30 SC. Ini  merupakan satu pencapaian penting yang jelas memaparkan peningkatan  kematangan dan daya tahan SC sebagai sebuah institusi.,” katanya. 

“SC kekal tidak berbelah bahagi dalam keazaman kami untuk mengukuhkan rangka  kerja kawal selia kami dan menegakkan integriti pasaran, apatah lagi kerana kami  terus diukur berdasarkan piawaian kawal selia global.,” tambahnya. 

Laporan Tahunan 2023 

Antara sorotan utama Laporan Tahunan 2023 ialah: 

▪ Jumlah pengumpulan dana dalam pasaran ekuiti dan bon korporat menyederhana kepada RM127.7 bilion (2022: RM179.4 bilion) berikutan penurunan dalam:

  • terbitan bon korporat dan sukuk kepada RM118.3 bilion (2022: RM153.3  bilion) disebabkan permintaan pembiayaan semula yang lebih rendah; dan
  • pengumpulan dana ekuiti sekunder kepada RM5.8 bilion (2022: RM22.6  bilion), kembali ke tahap pra-pandemik. 

▪ IPO meningkat kepada RM3.6 bilion (2022: RM3.5 bilion)

▪ Aktiviti pembiayaan alternatif mencatatkan pertumbuhan yang menggalakkan dan  terus menyokong keperluan pembiayaan Perusahaan Mikro, Kecil dan Sederhana  (PMKS), dengan jumlah dana yang diperoleh berjumlah RM3.8 bilion (2022: RM3.0  bilion). 

▪ Ekuiti pendanaan ramai (ECF) dan pembiayaan antara rakan setara (pembiayaan  P2P) telah membolehkan lebih 15,000 PMKS mengumpul lebih RM6 bilion sejak  penubuhannya. 

▪ Walaupun penanda aras FBM KLCI merosot sebanyak 2.7%, indeks pasaran lain  berakhir secara positif pada 2023, mencerminkan minat pelabur terhadap firma  yang mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih tinggi, khususnya segmen  Permodalan Pertengahan dan Kecil. Pada masa ini, pasaran ekuiti domestik adalah  antara pasaran berprestasi terbaik di rantau ini, dengan FBM KLCI memperoleh  hampir 7.0% setakat 12 Mac. 

▪ Pasaran modal Islam Malaysia (ICM) berkembang sebanyak 4.5% kepada RM2.4  trilion pada 2023, dengan sukuk terkumpul berkembang sebanyak 7.4% dan ekuiti  patuh Syariah sebanyak 1.5%. Untuk mengukuhkan kelebihan daya saing ICM dan  meningkatkan impak sosial dan ekonominya, SC telah mengeluarkan Panduan  Maqasid Al-Shariah. Ini adalah kali pertama panduan sedemikian digunakan  dalam pasaran modal. 

▪ Pada 2023, SC memperoleh lima sabitan jenayah dan denda sebanyak RM8.7 juta, bersama RM4.8 juta penalti sivil yang dikenakan oleh Mahkamah. SC juga  melunaskan RM13.8 juta menurut penyelesaian kawal selia yang dibuat dengan 6 orang dalam kes berasingan. Selain itu, 140 sekatan pentadbiran telah dikenakan.  Ini menyebabkan SC mengenakan denda dan penalti berjumlah RM19.5 juta. 

▪ Untuk meningkatkan keupayaan pengawasan dan penyeliaan, SC telah  membangunkan PLC360, alat dikuasakan AI untuk pengawasan yang lebih teguh  terhadap PLC, yang akan membantu dalam meramalkan kemungkinan salah laku,  memberikan pandangan, mengesan kawasan risiko dan mengenal pasti trend dan  kebimbangan yang muncul. Alat ini dibangunkan secara dalaman dan akan  memberikan gambaran menyeluruh bagi setiap PLC dan juruaudit.

▪ SC terus mengekalkan tumpuan yang kukuh untuk menggalakkan tadbir urus  korporat yang baik (CG). Dalam Penilaian Tadbir Urus Korporat ACGA 2023, SC  mengekalkan kedudukan kelimanya dalam kalangan 12 pasaran Asia-Pasifik.

Selain itu, penyertaan wanita dalam lembaga pengarah PLC dan  pengantara telah bertambah baik, dengan wanita kini memegang 30.7%  jawatan lembaga pengarah, mencapai sasaran 30% yang ditetapkan dalam Kod  Tadbir Urus Korporat Malaysia. 

▪ SC menerima sebanya 3,262 aduan dan pertanyaan mengenai penipuan dan  aktiviti tidak berlesen pada 2023, peningkatan tiga kali ganda dalam tempoh lima  tahun lalu dari 2019 hingga 2023. SC juga telah meningkatkan usaha untuk  melindungi pelabur dan memerangi penipuan dengan menubuhkan Pasukan  Petugas dalaman untuk menyelaraskan campur tangan anti-penipuan,  mempertingkatkan halaman Senarai Peringatan Pelabur dan membangunkan  platform seperti ‘Investment Checker’ (Pemeriksa Pelaburan) dan Meter Penipuan untuk pelabur. 

▪ Inisiatif utama untuk pasaran awam termasuk pengenalan proses pemindahan  dipercepatkan daripada Pasaran ACE ke Pasaran Utama, memudahkan  pengurangan duti setem untuk dagangan saham di Bursa bagi mengurangkan kos untuk pelabur runcit dan perdagangan saham pecahan untuk meningkatkan akses kepada pasaran saham. 

▪ Dalam usaha untuk terus menambah baik fungsi pengampang maklumatnya (gatekeeping), SC memperkemas prosesnya. Ini termasuk memperkenalkan Penilaian Skop Berfokus (FSA) untuk Pengantara Pasaran Modal (CMI) dan  Pengendali Pasaran yang Diiktiraf (RMO) yang layak, mengurangkan masa ke  pasaran kepada tiga bulan daripada enam bulan. 

▪ Selain itu, dengan kerjasama Bursa Malaysia, kelulusan IPO untuk Pasaran  Utama dan Pasaran ACE dipercepatkan kepada tempoh tiga bulan untuk  permohonan baharu yang diterima mulai 1 Mac tahun ini. 

▪ Untuk menangani permintaan untuk maklumat kelestarian yang boleh dipercayai  dan setanding, SC mempengerusikan Jawatankuasa Penasihat antara agensi  mengenai Pelaporan Kelestarian (ACSR) yang telah ditubuhkan untuk  membangunkan Rangka Kerja Pelaporan Kelestarian Kebangsaan.  Rundingan awam untuk mendapatkan maklum balas mengenai cadangan  penggunaan piawaian pendedahan kemampanan yang dikeluarkan oleh Lembaga  Piawaian Kemampanan Antarabangsa dan rangka kerja jaminan, sedang berjalan. 

▪ Untuk memastikan daya saing PKS melalui penggunaan amalan kemampanan,  kami juga menerbitkan Panduan Pendedahan ESG yang dipermudahkan untuk  membimbing PKS dalam membuat perlunya pendedahan untuk eksport. 

Laporan Tahunan 2023 termasuk tiga Rencana Khas yang menekankan sumbangan SC dalam perlindungan pelabur, mengukuhkan kelebihan daya saing pasaran modal  Islam, dan pembangunan bakat pasaran modal. Rencana Khas tersebut termasuk:

Rencana Khas 1: Ke Arah Perlindungan Pelabur yang Lebih Baik Rencana ini menyerlahkan lonjakan dalam penipuan dan aktiviti tidak berlesen yang  dilaporkan kepada SC pada tahun 2023 dan cara SC menangani ancaman ini dengan  penekanan pada langkah proaktif dan campur tangan kolaboratif. 

Rencana Khas 2: Panduan Maqasid Al-Shariah untuk Pasaran Modal Islam  Malaysia  

Pada Oktober 2023, SC memperkenalkan Panduan Maqasid Al-Shariah untuk Pasaran  Modal Islam Malaysia berasaskan prinsip untuk mengukuhkan ekosistem pasaran  modal Islam Malaysia (ICM) dan selaraskan dengan prinsip kewangan Islam. Dengan  penyelarasan yang lebih rapat dengan maqasid al-shariah, ICM berusaha untuk  memupuk ekosistem yang inklusif dan kondusif untuk produk dan perkhidmatan. 

Rencana Khas 3: Program pembangunan bakat pasaran modal yang  dilaburkan, investED 

Melalui investED, SC menyasarkan untuk menangani kekurangan tenaga kerja dalam  pasaran modal dengan membangunkan kumpulan tenaga mahir yang mampan dan  mewujudkan kesedaran yang lebih besar tentang industri pasaran modal dalam  kalangan graduan Malaysia. 

Laporan AOB 2023 

Antara sorotan utama Laporan AOB 2023 ialah: 

▪ Untuk tiga penilaian berturut-turut, Malaysia menduduki tempat pertama  dalam ACGA Corporate Governance (CG) Watch, termasuk pada tahun 2023,  bagi kategori Juruaudit dan Pengawal Selia Audit. 

▪ Terkini, 34 individu baharu dan 1 firma baharu telah didaftarkan, manakala 1  individu telah diiktiraf. 

▪ Pada masa ini, terdapat 374 juruaudit Individu Berdaftar di 41 firma audit yang  berdaftar dan diiktiraf. Juruaudit ini terlibat dalam mengaudit 1,256 PIE dengan  permodalan pasaran PLC RM1.77 trilion, dan audit 1,339 dana jadual dengan Nilai  Aset Bersih RM696 bilion. 

CMSR 2023 

Tinjauna Kestabilan Pasaran Modal (CMSR), dalam laporan 2023 berkata pasaran  modal Malaysia beroperasi dengan teratur pada 2023 tanpa sebarang kebimbangan  kestabilan sistemik yang diperhatikan. Sorotan CMSR termasuk:

Broker saham dan bank pelaburan kekal berdaya tahan dan mempunyai penampan  modal yang mencukupi untuk menguruskan kedudukan kecairan masing-masing  secara berhemat. 

▪ PLC mencatatkan pendapatan yang lebih tinggi, terutamanya disebabkan oleh  sektor pengangkutan dan perkhidmatan kewangan. 

Memandang ke Hadapan 

Melangkah ke hadapan, SC kekal komited untuk memajukan pasaran modal Malaysia  dan menyokong peralihannya ke arah ekonomi rendah karbon. 

SC sedang memperhalusi Taksonomi SRI dan membangunkan Rangka Kerja  Pelaporan Kemampanan Kebangsaan untuk membimbing peserta industri ke  arah menyelaraskan dengan piawaian kemampanan global. 

SC juga sedang menjalankan semakan menyeluruh terhadap Akta Pasaran Modal  dan Perkhidmatan 2007 (CMSA) dan Akta Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 (SCMA)  untuk memastikan kami kekal relevan dan selaras dengan perubahan dalam  pasaran. 

SC juga tidak lama lagi akan melancarkan Pelan Hala Tuju 5 tahun PMKS, yang  bertujuan untuk menyediakan peningkatan akses kepada pasaran modal untuk PMKS. 

SC akan terus meningkatkan perlindungan pelabur. Ini melibatkan pengawasan ketat terhadap aktiviti tidak berlesen. Di samping itu, SC juga sedang mengkaji rangka kerja  kawal selia yang mentadbir pengumpulan dana oleh Syarikat Awam Tidak  Tersenarai (UPC). 

Untuk memerangi risiko pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan, SC  terus meningkatkan usaha dalam penyeliaan dan kawalan industri untuk memastikan  keberkesanan kawal selia rejim AML, dan menyokong penyediaan Penilaian Bersama  Pasukan Petugas Tindakan Kewangan pada 2025. 

Program pembangunan bakat pasaran modal yang diterajui SC, investED, yang  dilancarkan oleh Perdana Menteri pada Jun 2023, memasuki tahun keduanya, dengan  kohort pertama yang menamatkan pengajian pada bulan Mei ini. Program ini telah  mencapai kemajuan ketara, melangkaui semua sasarannya sejak dilancarkan. 

Untuk melihat laporan ini, sila lawati: 

1) Laporan Tahunan SC 2023 

2) Laporan Tahunan AOB 2023 

3) Kajian Kestabilan Pasaran Modal 2023