Mana Lagi Bagus, Private Mandate Atau Unit Trust?

“Nak melabur dalam unit trust atau private mandate?”

Private mandate, sebuah medium pelaburan yang kini hype di kalangan rakyat Malaysia. Mana tidaknya, ada sesetengah ejen atau wakil yang tidak bertanggungjawab menjanjikan pulangan lebih daripada 100% kepada pelabur tanpa menceritakan tentang risiko di sebaliknya.

Oleh itu, kita kena tahu dulu apa yang dimaksudkan dengan private mandate ini, dan beza private mandate dengan unit trust.

Apa Itu Private Mandate?

Private mandate merupakan sebuah medium pelaburan yang menyelesaikan masalah pelabur yang terlalu sibuk untuk menguruskan pelaburan mereka sendiri terutamanya dalam pelaburan saham.

Bukan hanya menyelesaikan masalah pelabur yang tiada masa, perkhidmatan private mandate ini juga mampu menyelesaikan masalah pelabur yang takut nak menekan button BUY di platform pelaburan mereka.  

Jika ada yang berani melabur sendiri pun, hanya berani melabur dengan jumlah yang kecil kerana masih baru dalam dunia pelaburan dan masih tidak yakin untuk meletakkan jumlah yang besar untuk dilaburkan sendiri.

Maka, wujudlah perkhidmatan private mandate ini untuk menyelesaikan masalah-masalah di atas.

Private mandate ini adalah perkhidmatan yang diberikan oleh pengurus dana yang berlesen dan berpengalaman untuk menguruskan pelaburan pelabur terutama dalam pelaburan saham.

Perkhidmatan yang dulunya hanya tertumpu hanya kepada golongan kayangan kini sudah terbuka kepada golongan sederhana.

Perkhidmatan private mandate ini akan disertai dengan dengan kadar fi atau upahnya tersendiri seperti:

  1. Fi pengurusan (management fee) – 3%-5% : Dikenakan setiap kali memasuk dana pelaburan
  2. Fi tahunan (Annual Fee) – 1%-2% : Dikenakan setahun sekali
  3. Fi prestasi pelaburan (Performance fee) – 10%-20% : Dikenakan setahun sekali dengan terma dan syarat tertentu.

    Contohnya jika kita melabur sebanyak RM50,000 dan kita berjaya memperolehi keuntungan sebanyak 50% dalam setahun, maka untung kita adalah sebanyak RM25,000. Daripada keuntungan RM25,000 ini, 10% atau RM2,500 akan dikenakan sebagai fi prestasi.

Sebelum ini, modal minima untuk menggunakan perkhidmatan private mandate ini adalah sekurang-kurangnya RM1 juta ke atas, khas untuk golongan kayangan. Kini, sudah ada syarikat yang menawarkan perkhidmatan yang serupa dengan modal pelaburan serendah RM50,000 sahaja.

Baca: Apa Itu Pelaburan Private Mandate?

“Alamak besarnya modal, fi yang dikenakan pun banyak juga untuk melabur private mandate ini. Kalau begitu, lebih baik melabur dalam unit trust sahaja.”

OK baik, jom kita ambil tahu apa yang dimaksudkan dengan Unit Trust pula.

Apa Itu Unit Trust?

Unit trust atau amanah saham pula merupakan satu bentuk pelaburan yang menghimpun atau mengumpul dana daripada beberapa pelabur untuk dilaburkan dalam instrumen pelaburan yang sah oleh pengurus dana yang profesional.

Bahasa mudahnya, unit trust ini merupakan collective investment scheme yang membolehkan sekumpulan pelabur yang mempunyai objektif pelaburan yang sama untuk mengumpulkan modal mereka untuk melabur ke dalam sesuatu portfolio pelaburan.

Semua dana-dana yang telah dikumpulkan daripada pelabur, akan dilaburkan di atas satu payung atau satu nama yang ditetapkan oleh syarikat.

Untuk pelaburan menerusi unit trust, biasanya dana tersebut akan dilaburkan dalam instrumen pelaburan yang pelbagai seperti:

  • Ekuiti/saham
  • Bond/sukuk
  • Hartanah
  • Komoditi

Pelaburan unit trust ini juga biasanya mempunyai beberapa kategori. Ada yang hanya fokus kepada ekuiti sahaja, ada juga yang jenis fixed income yang melabur dalam sukuk atau bon. Ada juga yang menggabungkan kedua-duanya iaiatu ekuiti dan sukuk, ianya dikenali sebagai unit trust balanced.

Ada yang melabur di dalam Malaysia saja dan ada juga yang melabur ke luar negara.

Unit trust juga mempunyai fi atau kos yang dikenakan kepada pelabur. Antara kos yang dikenakan adalah seperti:

  1. Sales charges: dikenakan hanya sekali untuk setiap transaksi pembelian
  2. Management fee: dikenakan setahun sekali
  3. Trustee fee: dikenakan setahun sekali
  4. Switching fee: dikenakan jika pelaburan ingin menukar ke dana pelaburan lain
  5. Redemption fee: dikenakan jika pelabur ingin menjual unit pegangan.

Modal pelaburan untuk unit trust pula biasanya sangat rendah, sekitar RM100 ke RM1,000 untuk memulakan pelaburan. Ianya bergantung kepada ketetapan syarikat yang menguruskan dana tersebut.

Baca juga : Apa Itu Unit Trust

Jadi nak melabur menerusi private mandate atau unit trust?

Sebelum kita membuat keputusan, mari kita lihat perbezaan di antara kedua-dua perkhidmatan ini.

Private Mandate VS Unit Trust

Dua perkhidmatan ini mempunyai perbezaan yang ketara yang membezakan di antara satu sama lain. Antaranya adalah seperti:

  1. Modal
  2. Hak
  3. Ketulusan transaksi
  4. Risiko

Modal Pelaburan Private Mandate VS Unit Trust

Minima modal pelaburan untuk menggunakan perkhidmatan private mandate yang dilaburkan ke pasaran saham adalah RM50,000. Modal ini adalah besar dan tidak sesuai dengan semua orang.

Manakala modal minima untuk pelaburan unit trust pula adalah RM100 ke RM1,000. Dengan modal permulaan yang rendah ini, ianya lebih terbuka dan mampu kepada ramai pelabur.

Hak Terhadap Aset Pelaburan Private Mandate VS Unit Trust

Perkhidmatan private mandate ini lebih bersifat peribadi dan akaun pelaburan akan dibuka atas nama pelabur. Oleh itu, setiap aset pelaburan seperti saham yang dibeli oleh pengurus dana, ianya adalah atas nama pelabur, bukan nama pengurus dana mahupun nama syarikat yang menyediakan perkhidmatan berikut.

Dengan ini, pelabur berhak untuk mendapat dividen, hak mengundi di Annual General Meeting (AGM) dan hak-hak lain yang berkaitan.

Berbeza dengan unit trust, segala aset yang dibeli oleh fund manager, ianya adalah di atas nama syarikat pengurusan atau nama khas unit trust tersebut.

Pelabur tidak mempunyai hak terhadap aset yang dibeli seperti menerima dividen, mengundi dan lain-lain.

Pelabur unit trust hanya akan menerima keuntungan atau kerugian yang telah ditentukan oleh pengurus dana untuk pelaburan tersebut.

Ketelusan Transaksi Pelaburan Private Mandate VS Unit Trust

Oleh kerana perkhidmatan private mandate ini merupakan perkhidmatan yang lebih bersifat peribadi, ianya adalah transparent kerana pelabur akan mengetahui segala transaksi pelaburan mereka yang diuruskan oleh pengurus dana.

Pelabur akan tahu saham apa yang dibeli, berapa banyak dibeli, harga ianya dibeli, kos-kos yang terlibat dalam pembelian dan juga sama ada saham yang dibeli tersebut menjana keuntungan atau kerugian.

Cumanya pelabur tidak perlu susah hati memikirkan bila nak jual, bila nak beli, boleh hold lagi atau tidak dan gangguan emosi apabila melihat saham yang hijau menjadi merah.

Unit trust pula bersifat dana pelaburan yang dikumpulkan oleh beberapa pelabur. Oleh itu pelabur biasanya tidak akan tahu secara terperinci saham-saham atau aset yang dibeli oleh pengurus dana.

Biasanya pelabur hanya tahu pegangan terbesar yang dimiliki oleh dana unit tersebut.

Risiko Pelaburan Private Mandate VS Unit Trust

Secara kasarnya, pelaburan yang terdedah kepada satu instrumen pelaburan sahaja mempunyai risiko yang lebih tinggi berbanding pelaburan yang melabur ke dalam instrumen pelaburan yang pelbagai.

Jika perkhidmatan private mandate tersebut hanya menumpukan kepada satu instrumen sahaja seperti saham, ianya lebih berisiko tinggi berbanding pelaburan yang dipelbagaikan dengan pelbagai jenis instrumen pelaburan.

Sama juga halnya dengan risiko untuk pelaburan unit trust. Sekiranya semuanya dilaburkan ke dalam ekuiti saja, maka kita boleh katakan ianya berisiko tinggi.

Pengalaman dan skill pengurus dana juga memainkan peranan penting dalam pengurusan risiko ini terhadap portfolio pelabur. Biasanya pelabur akan memilih syarikat yang mempunyai fund manager yang mereka yakin untuk melabur.

Hakikatnya, semua pelaburan mempunyai risikonya tersendiri dan sebarang pulangan yang berjaya diraih pada tahun-tahun sebelumnya tidak akan menjanjikan pulangan yang sama pada masa akan datang.

Itu sedikit sebanyak perbezaan antara kedua-dua perkhidmatan pelaburan yang kini berada dipasaran. Jika anda berminat untuk membuat pelaburan, pastikan anda berurusan dengan Marketing Representative atau ejen yang sah sahaja.

Untuk Private Mandate, anda boleh membuat semakan ejen di laman web Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.

Untuk Unit Trust pula, pastikan ejen tersebut mempunyai lesen yang sah yang dikeluarkan oleh Federation of Investment Managers Malaysia (FIMM).

Jika anda berminat untuk membuat pelaburan dengan perkhidmatan pelaburan ini, isikan maklumat anda di sini untuk dihubungi oleh Marketing Representative kami.

Previous ArticleNext Article

Eksport Minyak Sawit Malaysia Ke Asia Tengah Bernilai RM288.23 Juta Pada 2024.

KUALA LUMPUR, 12 Feb (Bernama) — Malaysia mengeksport 54,665 tan minyak sawit dan produk berasaskan sawit bernilai RM288.23 juta ke negara Asia Tengah iaitu Uzbekistan, Kazakhstan, Tajikistan, Kyrgyzstan dan Turkmenistan pada 2024.

Timbalan Menteri Perladangan dan Komoditi Datuk Chan Foong Hin berkata pihaknya melalui Majlis Minyak Sawit Malaysia (MPOC) terus komited untuk memperkukuh kedudukan Malaysia sebagai peserta utama dalam membekalkan minyak sawit ke Asia Tengah di samping meningkatkan penguasaan pasaran minyak sawit di Pakistan.

“Asia Tengah merupakan destinasi eksport penting bagi minyak sawit Malaysia. 

“Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, MPOC selaku agensi yang bertanggungjawab mempromosikan minyak sawit Malaysia telah melaksanakan pelbagai inisiatif di rantau tersebut,” katanya pada sesi soal jawab di Dewan Rakyat, Rabu.

Beliau berkata demikian bagi menjawab soalan Datuk Mohd Isam Mohd Isa (BN-Tampin) mengenai usaha terbaharu Kementerian Perladangan dan Komoditi (KPK) untuk menjadikan Malaysia sebagai peserta industri terbesar dalam pembekalan minyak kelapa sawit di Asia Tengah dan kembali dominan dalam pengedaran minyak sawit di Pakistan.

Mengenai pasaran minyak sawit di Pakistan, Chan berkata negara itu masih kekal sebagai antara 10 negara pengimport terbesar minyak sawit Malaysia dengan import sebanyak 860,260 tan pada 2024.

“Kementerian ini memberikan fokus kepada permintaan minyak makan dan lokasi strategik negara itu sebagai pintu masuk ke Asia Tengah,” katanya.

Beliau berkata perbincangan dengan Pengerusi Lembaga Pelabuhan Qasim mengenai kelebihan dalam menggunakan infrastruktur pelabuhan Pakistan untuk memudahkan pengedaran minyak sawit Malaysia ke Asia Tengah telah diadakan.

Perbincangan itu diadakan semasa lawatan Menteri Perladangan dan Komoditi Datuk Seri Johari Abdul Ghani ke Karachi, Pakistan pada 9 hingga 11 Jan, 2025, katanya.

Eksport Malaysia ke pasaran Pakistan dijangka kekal antara 18 hingga 25 peratus daripada keseluruhan import minyak sawit di negara itu, bergantung kepada dinamik harga dan keadaan pasaran semasa.

Sementara itu, menjawab soalan Mohd Isam mengenai langkah mengembalikan Skim Pembiayaan Mudah Tanam Semula Pekebun Kecil Sawit kepada geran penuh, beliau berkata KPK telah mengetengahkan cadangan itu kepada Kementerian Kewangan (MOF).

Menjawab soalan Nurul Amin Hamid (PN-Padang Terap) mengenai usaha KPK untuk meneroka pasaran Asia terutama Jepun bagi inovasi penggunaan sawit untuk penghasilan tenaga, Chan berkata KPK akan menyertai ekspo dunia di Osaka, Jepun tahun ini bertujuan meneroka penggunaan sisa biojisim sawit untuk penjanaan elektrik.

“Jepun memang pasaran yang harus kita teroka terutama bagi sisa biojisim untuk menjana elektrik.

“Cuma kita tidak menggalakkan kalau eksport bahan mentah ke Jepun, kita harus menghasilkan bahan bernilai tinggi sebelum dieksport,” katanya.

— BERNAMA