Wakalah Bil Istismar, Sejenis Kontrak Pelaburan Syariah

Sebelum ini, kita ada belajar tentang lagi satu kontrak pelaburan yang bernama Mudarabah. Kebanyakan daripada kita menggunakan kontrak ini dalam pelaburan, kadang-kadang tanpa kita sedari.

Dan kali ini, jom kita berkenalan pula dengan lagi satu kontrak pelaburan patuh Syariah; iaitu Wakalah bil Istismar.

Apa Yang Dimaksudkan Dengan Wakalah bil Istismar?

Wakalah bil Istismar adalah salah satu kontrak yang digunakan dalam kontrak pelaburan dalam industri kewangan Islam. Wakalah bermakna wakil dan Istismar bermakna pelaburan, kontrak ini merujuk kepada satu perjanjian di mana satu pihak melantik satu pihak lain sebagai wakilnya dalam melakukan pelaburan sama ada dengan upah atau tanpa upah.

Mungkin pertama kali kita mendengar nama kontrak ini adalah apabila Tabung Haji (TH) membuat pertukaran kontrak Wadiah Yad Dhamanah kepada Wakalah bil Istismar akhir tahun lepas. Hakikatnya kontrak ini telah lama digunakan dan telah banyak diaplikasikan dalam industry kewangan Islam.

Baca: Akaun Wakalah TH Memberi Lebih Nilai Tambah Dan Manfaat Kepada Pendeposit

Aplikasi Wakalah Bil Istismar

Terdapat dua jenis kontrak Wakalah bil Istismar. Pertamanya Wakalah bil Istismar Terhad di mana projek atau perlaburan adalah terhad kepada syarat-syarat tertentu seperti kawasan projek, jenis projek, tempoh projek, dan sebagainya.

Jenis kedua pula adalah Wakalah bil Istismar Tidak Terhad dan syarat-syarat itu fleksibel dengan anggaran kadar keuntungan yang diharapkan oleh pelabur kepada wakil yang membuat pelaburan itu.

Contohnya dalam projek-projek di dalam Investment Account Platform (AIP), kontrak ini banyak digunakan.

Bank Muamalat selaku pengurus dana ini akan mengenakan upah Wakalah atau Wakalah Fee sebagai upah menjadi wakil mengurus, memantau, dan menyediakan perkhidmatan berkaitan pelaburan seperti laporan kepada pihak pelabur.

Konsep sama digunakan oleh TH di mana duit pendeposit akan dikumpulkan kemudian dilaburkan dan hasil pelaburan akan dibahagikan kepada pemilik akaun TH setelah ditolak upah Wakalah.

Satu lagi institusi pelaburan yang menggunakan kontrak ini adalah Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). Bagi yang telah menukarkan akaun KWSP mereka ke akaun Simpanan Shariah, kita tentunya ingat perjanjian yang kita persetujui di mana kita melantik KWSP sebagai wakil kita untuk melaburkan duit simpanan kita untuk persaraan nanti.

Hasil pelaburan dan kadar dividen setelah ditolak upah Wakalah yang akan diisytiharkan untuk Simpanan Shariah adalah berdasarkan prestasi sebenar pelaburan patuh Shariah yang diuruskan dan dilaburkan oleh KWSP.

Info lanjut Simpanan Shariah: https://www.kwsp.gov.my/ms/member/simpanan-shariah

Aplikasi Wakalah Dalam Takaful

Selain produk pelaburan, perkataan Wakalah juga biasa kita dapati dalam produk-produk Takaful. Upah Wakalah dikenakan kepada pencarum biasanya dalam 5% hasil caruman sebagai upah kepada syarikat Takaful yang menguruskan caruman kita bersama caruman-caruman pencarum Takaful yang lain.

Selain daripada itu, syarikat Takaful juga bertanggungjawab melaburkan dana Takaful itu dan memastikan dana tersebut cukup bagi menampung tuntutan-tuntutan akibat kos perubatan atau kematian pencarum kelak.

Disebabkan itu, upah Wakalah dikenakan.

Di peringkat pengawalselia industry perbankan dan Takaful, pihak Bank Negara Malaysia (BNM) mengeluarkan garis panduan Wakalah sebagai rujukan kepada industry. Ia menggariskan syarat-syarat serta mekanisme pengurusan kontrak Wakalah oleh pihak kewangan Islam.

Sila rujuk: https://www.bnm.gov.my/index.php?ch=57&pg=137&ac=499&bb=file

Selain daripada produk perbankan, kontrak Wakalah bil Istismar turut diaplikasikan secara meluas dalam membuat struktur Sukuk.

Semoga perkongsian ini membantu kita memahami produk dan kontrak dalam kewangan Islam.

Ditulis oleh Arham Merican, pegawai Shariah di salah sebuah bank Islam antarabangsa dan sedang melanjutkan pengajian peringkat Sarjana dalam bidang Pengajian Pembangunan. Meminati bidang ekonomi dan Shariah dengan fokus pada pemberdayaan modal insan.

Previous ArticleNext Article

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Juwai IQI Unjur Pelaburan China Berjumlah RM30 Bilion Pada 2025


KUALA LUMPUR, 16 Julai (Bernama) — Juwai IQI mengunjurkan Malaysia akan menerima aliran masuk pelaburan China berjumlah sekurang-kurangnya RM30 bilion tahun ini yang menumpu terutamanya kepada sektor komponen bateri dan solar.

Pengasas bersama dan ketua pegawai eksekutif kumpulan Juwai IQI, Kashif Ansari berkata pada 2024 Malaysia menerima kemasukan modal berjumlah RM31 bilion dari China, yang merupakan jumlah (modal) kedua terbesar dari negara itu setakat ini.  

“Jumlah pelaburan pada 2024 adalah lebih dua kali ganda berbanding 2023 dan paling banyak sejak 2015. Kami menjangkakan (kemasukan) sekurang-kurangnya RM30 bilion pelaburan dari China tahun ini,” katanya dalam satu kenyataan hari ini.

Beliau berkata ekonomi Malaysia sedang mengalami gelombang aliran masuk asing, dan China serta Hong Kong terus menjadi penyumbang terbesar.

“Malaysia membuktikan sekali lagi bahawa ia adalah ekonomi utama Asia. Kita mendapat manfaat besar menjadi sebahagian daripada ASEAN dan mempunyai ekonomi besar seperti China di rantau kita,” katanya.

Kashif berkata Zon Ekonomi Khas (SEZ) Johor-Singapura juga mencapai kejayaan besar dengan Johor menjadi destinasi untuk projek perindustrian dan logistik berskala besar.

“SEZ adalah kawasan yang menarik minat pelanggan korporat kita di China, terutamanya pengeluar,” katanya.

Dengan Pelan Induk Perindustrian Baharu Malaysia yang menyasarkan pembuatan bernilai tinggi dan pertumbuhan hijau, minat pelabur dijangka berterusan pada 2025, terutamanya dalam tenaga boleh baharu dan elektronik canggih.

“Kerajaan menawarkan pelepasan cukai menarik, pelesenan pantas dan pelan tindakan sektor. Itulah sebabnya kami menjangkakan satu lagi tahun pelaburan besar dari China berjumlah sekurang-kurangnya RM30 bilion,” katanya. 

— BERNAMA

Terima kasih kepada anda yang menyokong kami selama ini. Hari-hari kami bersemangat nak sebarkan ilmu tentang kewangan dan pelaburan.

Kami sedar yang majoriti pembaca kami adalah anak-anak muda yang tercari-cari panduan bagaimana untuk mula melabur. Jadi buku ini sangat sesuai bagi newbie yang nak mulakan langkah pertama.

Anda ada soalan-soalan berikut yang memerlukan jawapan?

  • Ada duit tapi tak tahu nak melabur di mana?
  • Nak melabur tapi takut kena tipu dengan scammer?
  • Bagaimana nak tahu sesuatu pelaburan itu adalah patuh Syariah atau tidak?
  • Ada banyak sangat jenis pelaburan dekat luar sana, apa yang paling sesuai dengan jiwa?
  • Dalam suasana ekonomi yang tak menentu, apakah pelaburan ‘safe haven’ yang menjadi pilihan?
  • Pelaburan tanpa tunai tu macam mana?
  • Soalan-soalan lazim berkenaan pelaburan

Jika ya, maka anda perlu miliki buku Buku Malaysia Melabur : 10 Benda Kita Kena Tahu.

Buku Malaysia Melabur juga telah berada dalam senarai MPH Best 2020 dalam kategori MPH Best Malay Non-Fiction 2020.

Sesungguhnya kami bersyukur diberi peluang oleh Allah untuk berubah menjadi lebih baik dan mendapat rezeki seperti yang diidamkan. Kami doakan semoga tuan puan juga dilimpahi rezeki yang penuh keberkatan.

Boleh miliki buku ini secara online di Shopee