Pembiayaan

Apa Itu Kadar Dasar Semalaman Atau Overnight Policy Rate (OPR) Dan 3 Kesan Penurunannya

Pada 7 Mei yang lalu, Bank Negara Malaysia (BNM) telah menurunkan Kadar Dasar Semalaman (OPR), yang menjadi penanda aras rujukan pinjaman bank. Penurunan OPR itu bagi memastikan ekonomi negara terus berada pada landasan pertumbuhan yang mapan dalam keadaan inflasi yang stabil, disokong oleh pengantaraan kewangan yang kukuh.

Baru-baru ini ketika sidang Parlimen, Timbalan Menteri Kewangan kita iaitu Yang Berhormat Dato’ Ir Amiruddin Hamzah ada menyatakan kelulusan pinjaman telah melonjak sebanyak 13 peratus pada bulan Mei berbanding bulan sebelumnya.

Jom kita fahamkan betul-betul apa yang dimaksudkan dengan OPR ni dan 3 kesan akibat daripada penurunannya.

Apa itu OPR?

Overnight Policy Rate (OPR) atau Kadar Dasar Semalaman adalah faedah yang dikenakan bagi pinjaman di antara bank. Untuk makluman, bank juga membuat pinjaman di antara satu sama lain.

Pendeposit membuat simpanan di bank dan bank akan menggunakan semula duit tersebut bagi tujuan memberikan pinjaman. Apabila pendeposit mengeluarkan duit secara mendadak dan bank kekurangan tunai, bank akan membuat pinjaman daripada bank lain dan dikenakan faedah.

3 Kesan Penurunan OPR

1. Pengurangan Kadar Faedah (Konvensional) atau Kadar Keuntungan (Perbankan Islam)

Apabila OPR diturunkan, bank juga akan menurunkan Kadar Asas Pinjaman. Ini disebabkan kos pinjaman di antara bank telah berkurang, maka bank juga akan menurunkan kos pinjaman kepada peminjam. Secara automatik, pembayaran bulanan peminjam akan berkurang.

Namun perlu diingat, ia hanya melibatkan pinjaman/pembiayaan yang menggunakan kaedah ‘floating rate’.

2. Pengurangan Inflasi

Apabila pengguna mempunyai lebihan tunai akibat daripada pengurangan kadar faedah / kadar keuntungan, inflasi juga akan berjaya dikurangkan. Inflasi adalah penurunan kuasa beli pengguna untuk mendapatkan sesuatu barangan atau perkhidmatan berbanding sebelumnya.

Dengan lebihan tunai yang banyak, kuasa beli pengguna akan meningkat, mereka akan berbelanja, dan seterusnya mengurangkan kadar inflasi.

3. Sektor Hartanah Dan Automotif Melonjak

Apabila pengguna mempunyai lebihan wang, kebarangkalian bagi pihak bank untuk meluluskan pinjaman/pembiyaan adalah tinggi. Ini akan meningkatkan peratusan kelulusan pinjaman atau pembiayaan. Secara tidak langsung, hartanah yang dijual akan cepat laku kerana pembeli mudah mendapatkan kelulusan dari pihak bank.

Bukan sektor hartanah sahaja yang meningkat, kelulusan pinjaman untuk motosikal meningkat sebanyak 7.8% dan kereta penumpang pula meningkat sebanyak 23.3%.

Secara keseluruhannya, apabila semua bayaran bulanan pengguna berkurang, pengguna akan mempunyai lebihan tunai untuk dibelanjakan yang mana ianya boleh merangsang pertumbuhan ekonomi. Ini adalah sebab mengapa Bank Negara Malaysia telah menurunkan kadar OPR pada 7 Mei yang lepas.

Ditulis oleh Azharul Adha Bin Dzulkarnain
Beliau boleh dihubungi melalui emel [email protected]

Previous ArticleNext Article

Kesan Penurunan OPR Kepada Rakyat Malaysia

Overnight Policy Rate (OPR) adalah kadar faedah utama yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia sebagai alat untuk mengawal dasar monetari negara. Ia mempengaruhi kos pinjaman antara bank dan seterusnya kadar faedah yang dikenakan kepada pengguna dan perniagaan. Apabila OPR mengalami penurunan, ia akan memberikan impak tertentu kepada rakyat Malaysia, terutama dari segi kewangan harian dan ekonomi secara keseluruhan.

1. Pinjaman Menjadi Lebih Mampu Milik

Penurunan OPR biasanya diikuti dengan penurunan kadar faedah pinjaman oleh institusi kewangan. Ini bermakna pinjaman rumah, pinjaman kenderaan, dan pinjaman peribadi akan menjadi lebih murah untuk dibayar balik. Bayaran bulanan yang lebih rendah dapat mengurangkan tekanan kewangan isi rumah dan memberi ruang kepada individu untuk menguruskan perbelanjaan lain dengan lebih selesa.

2. Meningkatkan Kuasa Beli Rakyat

Dengan beban hutang yang lebih rendah, rakyat mempunyai lebihan wang yang boleh digunakan untuk perbelanjaan harian atau simpanan. Situasi ini dapat merangsang permintaan pengguna dalam ekonomi kerana lebih ramai individu mampu membeli barangan dan perkhidmatan yang mereka perlukan.

3. Galakan Kepada Pelaburan Dan Perniagaan

Kadar faedah yang rendah juga menjadi insentif kepada pelabur dan peniaga untuk mendapatkan pembiayaan tambahan. Pinjaman yang lebih murah membantu perniagaan berkembang, meluaskan operasi atau memulakan projek baru. Pelabur individu pula lebih cenderung untuk melabur dalam aset seperti saham atau hartanah apabila kos pinjaman berkurangan.

4. Pulangan Simpanan Yang Rendah

Satu kesan sampingan daripada penurunan OPR adalah kadar faedah simpanan dan deposit tetap juga akan menurun. Ini menyebabkan pendapatan daripada simpanan di bank menjadi kurang menarik. Rakyat yang mengharapkan pendapatan tetap dari simpanan perlu mencari alternatif pelaburan yang memberikan pulangan lebih tinggi tetapi mungkin datang dengan risiko yang lebih besar.

5. Risiko Kenaikan Inflasi

Penurunan OPR bertujuan merangsang pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan jumlah wang yang beredar dalam pasaran. Namun, peningkatan ini boleh menyebabkan inflasi meningkat kerana permintaan terhadap barangan dan perkhidmatan bertambah. Inflasi yang tinggi akan menyebabkan harga barang naik, seterusnya menekan kos sara hidup rakyat.

6. Kesan Kepada Nilai Ringgit

Penurunan kadar faedah juga boleh melemahkan nilai ringgit berbanding mata wang asing. Ringgit yang lemah menjadikan harga barang import lebih mahal, sekali gus memberi kesan kepada harga barangan pengguna yang bergantung pada barangan import.

Penurunan OPR membawa manfaat langsung kepada rakyat dalam bentuk pinjaman yang lebih rendah dan peningkatan kuasa beli. Namun, terdapat juga cabaran seperti pulangan simpanan yang rendah dan risiko inflasi yang perlu diberi perhatian. Oleh itu, rakyat digalakkan untuk mengurus kewangan mereka dengan bijak dan menyesuaikan strategi kewangan bagi menghadapi perubahan ekonomi yang berlaku.